上周10月14日，中国光伏行业协会邀请16家光伏企业在上海举行防止行业“内卷式”恶性竞争专题座谈会后，市场对光伏个股并没有任何良性反应，大多还是维持"产能严重过剩"、"行业严重内卷"的看法。但4天后的今天，行业协会发文规范组件投标的最低价，并定性投标价低于0.68/w的价格属于违法投标。
这可能是光伏行业长达2年多下跌的拐点，过去的2、3年光伏行业经历了: 3060政策推动需求剧增、硅料供不应求(价格暴涨)、大量产能扩展、被欧美"制裁"等等的一系列事件，导致现在产能严重过剩。而现在从会议精神再到行业协会出来协调产能出清，这可能真的是光伏行业的拐点！
对于投资标的的选择，从组件的成本图开始分析。占组件成本最高的光伏电池目前还处在异质结、BC、HJT、Topcon、逐渐被淘汰的Perc之间battle，行业并没有像perc时代一样的高度统一一种技术路线，而且近年来集成产业链一体化的"巨头"公司太多了，每家都有自己的算盘，所以对于光伏电池环节，个人还是无法挑选出合适的公司买入。
而我看中并买入的环节是光伏玻璃环节。除了电池成本以外，作为光伏辅材的光伏玻璃占组件成本的比例相对较高，约莫17%。相对于光伏的其他环节，光伏玻璃细分行业竞争格局清晰，信义光能和福莱特占据整个市场份额的50%+，且玻璃行业属于重资产、规模效应明显的行业，所以进入的门槛相对较高一些。同时光伏玻璃行业也是比较"团结"，早在9月初行业内部进行商讨会议，由信义和福莱特牵头约定封炉减产30%以稳定价格。
个股选择的原因，首先香港市场是中美金融战的主战场(港股是用美元定价的人民币资产，可自行理解一下)，信义光能本身是恒生指数成分股，成交量相对较高(港股流动性较差)。外加信义的估值相对福莱特更加低一些，PE 6，PB 0.88，且信义的股息率高达7%+，所以我买入了信义光能，目前持有100w+港元的仓位。
欢迎大家一起讨论，本人也是个二级市场新手，希望大家能理性讨论分析，之后也会坚持分享实盘操作和自己的观点想法。
本文作者可以追加内容哦 !
