一阳改三观

本周业绩。

周一到周五，又坐了一轮过山车，又是一阳改三观。

菜头这一周的收益，A股大致与上证指数和沪深300同步，肯定是跑输了中小板和科创指数。

当然，这无所谓了。

月底的时候，我会把平安、海油和海控三家公司的中期分红，加仓到安全系数最高的那家持仓的公司。

锚定股息是一件很好的事情，股票跌的时候可以股息复投，收获越来越多的股息；股票小涨的时候可以既收息又收浮盈，实现双赢；股票大涨的时候可以高抛低吸，再赢一次。

看上去是不是都是赢，简直是赢麻了。

事实就是这样，这也是投资的确定性所在，不必看大盘的眼色，不必在乎行情的好坏，甚至公司涨跌也都无所谓。

最关键的因素是什么呢？

当然是公司赚钱的能力，包括公司当前的赚钱能力和未来的赚钱能力，当前赚钱能力可以通过财务报表来计算和观察，难的是对未来赚钱能力的判断。

个人和机构一样，投资能力的高低，主要就是体现在对公司未来赚钱能力的判断上面。

当然，趋势交易者不在乎这个，那是另外一套玩法，菜头无意评价高低，能稳定赚钱的方法都是好方法。

我们只是需要确定自身是否具备这个稳定赚钱的能力。

正确评估自身的能力圈，这个无比重要。

其次，简单看了一下今年的行业表现情况：

排名第一的是保险，行业涨幅52.80%，排名第二的是银行，涨幅38.28%，其次是电信、公用事业和运输这些。

这，不刚好和菜头的前四大重仓股完美契合嘛。

突然感觉自己好牛逼的样子。

事实上，不用看很多公司这几天动辄20厘米的表现，可能这些公司还是处于腰斩的状态，反弹猛是因为之前跌太多了。

但是，反弹就是反弹，拉长时间看还是哪里来哪里去。

股市的确定性在哪里呢？

截止周五收盘，当前的煤炭、航运、银行板块平均股息率都在5%以上，石油、运营商和保险甚至白酒板块的股息率全部都在3%以上，再对比10年期国债利率和定期存款利率：

也就是说，即便这些板块再涨一倍，股息率也比无风险收益率要高，这就是股市未来的确定性。

金融的本质就是这个，金融金融，金就是钱的意思，融是流动的意思，金融的本质就是钱的流动。

钱是长脚的，钱会向生钱的地方，也就是利息高的地方流动，这个不任何人的意志为转移，这也是菜头长期看好高股息板块的内在原因。

当然，仓位即是态度，我看好当然就要重仓，尽管今年整体已经获得了超过沪深300指数40%+的收益率，但是我认为自己重仓的这些公司依然还很便宜，再涨一倍也是可能的。

底层逻辑，就是股息率与无风险利率的剪刀差，未来一定会缩小。

最后，再说说本周的整体收益，本周整体收益较上周略有下降，主要是港股指数略有回调，整体A股和港股大致与指数同步。

但是年内收益依然还有超过沪深300指数40%+的涨幅，很满意。

当前海洋石油.HK的仓位已经加到了仅次于招行的第三大重仓股，下周三家公司的股息到账之后，如果海油还是这个价格，那基本上确定会全部用来加仓海油。

20港元以下的海油，我认为是低估的，忽略短期的涨跌，值得长期净买入，长期持有，即便国际原油价格超预期下跌，考虑到公司的资源禀赋优势，也值得越跌越买。

如果未来海油与其他公司的安全系数继续扩大（大于50%），形成更大的剪刀差，那么不排除会继续调仓加仓海油，本年度菜头没有增量资金了，赚的钱准备用来过年开销。

如果再次赚大钱的机会出现，调仓就是了。

谁又会嫌弃钱多呢（机会来了，就多赚它几次）。

以上为菜头的个人思考和总结，不构成任何操作建议，请结合自身的实际情况，获取属于你自个儿的那份成长和认知。

点个发财赞，股票涨停！

原创首发 | 菜头日记（ID: CT600519)

作者 | 菜头

$XD中国平(SH601318)$$XD中国海(SH600938)$$招商银行(SH600036)$#利好点火，A股发射！逼空行情来袭？##【有奖】逐浪全球化，中国企业出海的机遇与挑战##炒股日记#