市场消化周末消息喜忧参半！
一个是消息面刺激下的科技股狂欢。反馈到今天盘面上是北交所指数涨了16%。
毫无疑问，近期市场最牛的个股也是来自北交所，华为鸿蒙概念股龙头艾融软件，这家公司更是自“924行情”以来，由9.31元飙升至今日最高95.68元，短短15个交易日暴涨超9倍。
北交所的个股所以跟90%的投资者没有关系。绝大部分朋友是对北交所无感的但这个公司的走强，毫无疑问就是近期所谓科技牛的一个体现。
$隆基绿能(SH601012)$
但另一方面，我觉得大家不要忽视一个最重要的问题。
科创板平均75倍pe增速-25.02%，北交所平均110倍pe增速-19.41%。高情商的说法叫预期，低情商的说法叫投机。
$江淮汽车(SH600418)$
问题是深层逻辑是比较迷惑的——本轮上涨的核心原因是美联储降息以及国内财政货币发力之后的宏观企稳预期。
$四川金顶(SH600678)$
但科技股的所谓大牛市行情，历来都是与宏观经济相悖的。
换句话说，经济向好的时候，蓝筹是核心，经济下行的时候，市场会更偏好科技的预期炒作。所以如果这一轮行情的启动逻辑是复苏，那么就不太可能科技股单边牛市。
而眼下这种科技股“大牛市”的氛围中，一票垃圾此消彼长的拉高，最终只能有一个结论，就是游资炒作。
实际上今天从盘中的数据看也能看出。
今天两次大幅冲高都被砸下来，主力资金狂卖400亿。这一波主打的就是快进快出，游资风格太强烈了。真正的机构资金其实没有主导本轮的暴涨 。
所以操作上我们认为大家还是不要着急，包括我们提示的也都是以龙头为主，也是这个原因。
第二件事儿我觉得颇为值得玩味。周末，出来说了一段话，说新股IPO要常态化，言外之意就是要改变今年因为，而少发新股这种情况，那就是后面要加大加快力度发新股，他们认为这叫常态化。
而，实际上的常态化，应该是这几年一只新股都发不出去才对，这才是常态化，熊市里一年发几百只新股，这不是常态化，这才是不正常的，欧美日大牛市一年才发几十只新股，行情稍差一点，新股就发不出去，没人要!
因此，提醒大家注意：从周二开始“科创、科技”相关题材有可能要逐渐“阶段性退潮”，绝不可再无脑“追入”了。
另外“IPO问题”的确真的挺闹心的，你说人家不管市场吧，人家再关键位置能够连发政策护盘。
但你说人家在意市场吧，3000点收复不到一个月，就开始吹风恢复IPO进程。
所以本质上还是要先搞清楚市场化是为什么服务的才对。市场化如果是为市场服务的，那么我们欢迎。但如果是为了年终总结服务的，那么A股的核心问题真的有点难绷啊。
不过目前看，IPO复苏与否不会太大的影响中期市场的方向，A股的大框架还是震荡反弹。国庆前后的拉升有多猛烈，那么接下来的洗盘就会有多惨烈。
市场会不断的通过反复的横跳，来打击持股人的信心，等你放弃筹码的一刻，再来一波上涨。
总的来说，量能维持在两万亿以上，170+个股涨停，这些都是好信号，市场的活跃度极高。但缺点是全是北交所票的天下！以前是抱团炒作个股，现在是抱团炒作一个迷你的交易所。北证，不得不承认，你是最漂亮的那个。
过去咱们说不论市场怎么炒作，成交量不会说谎，但从这一个月的走势上来说，成交量的参考价值在新一代的投资者面前，似乎参考性也在降低。
不过还是那句话，这一波行情的特征是快进快出，资金的波动很大，带动指数的波动更大。我们能做的就是忽略掉存在干扰因素的内容，专注于确定性的概念。目前能够把握住的确定性，就是市场对于复苏预期的看好。这也是本轮行情的最核心逻辑。
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