不会停止加仓公用事业

短期内，减仓$太古地产(HK|01972)$  （17%降至8%），建仓$中国移动(HK|00941)$  （0增至8.5%）似乎是错的。但太古陪我度过了最难熬的近半年，而且提前一个季度就开始反弹，恰好也在底部吃了不少，现在减仓也合情合理。移动二季度和三季度的数据都“不算好看”，但这个其实属于强人所难。作为一个个位数增长，长期稳定，现金流极为优异，单看toC客户量就已经破十位数的公司，目前还有税前近7%的股息率，我觉得长期配10%左右仓位完全没有问题。目前还有加仓空间。

至于今天账户里华能和润电的上涨，反而是没什么需要聊的。。。

太古为首的商业地产一直是我的钟爱领域，商业地产有长期升值的魅力，目前处在运营负增长、高息环境和竞争加剧的三重不利因素中，我不得以降了10%仓位，不想让自己过度暴露在风险中。目前太古8%嘉里4%恒隆2.5%国贸2%九置1.5%，仓位较为安全，熬过近半年再说，长期的事儿不担心～

注：仓位最大的依然是白酒，老窖约14%茅台约12%，未来有减持老窖的诉求。

$泸州老窖(SZ000568)$