需求强盛的背后——英伟达再创历史新高，国内半导体还会远吗？

当地时间10月21日，AI（人工智能）芯片龙头英伟达股价再创历史新高，市值突破3.5万亿美元。

这一成就的背后也进一步说明了半导体行业处于复苏趋势中、需求依旧旺盛。据了解，仅英伟达Blackwell GB200芯片今年第四季度订单量激增3～4倍，即将推出的Blackwell芯片已全面投产、需求“疯狂”。

此外，消息面上，上周台积电发布第三财季报告，单季度实现营收235亿美元，同比增长36.0%，毛利率57.8%，均显著高于市场预期。全球芯片代工龙头台积电的业绩也印证了半导体市场的繁荣，这充分说明了AI等新兴产业对芯片需求的持续增长。

那么我国的半导体行业呢？

数据显示，全球及中国半导体销售额已连续10个月同比增长。2024年8月，全球半导体销售额达到531.2亿美元，同比增长20.6%；中国市场销售额同比增长19.2%，同样表现出强劲的增长势头。

从业绩方面来看，截至目前相关企业已公布的三季度业绩预期，普遍预喜，同样表现出市场需求的强盛。这些公司分布在芯片设计、半导体设备等多个细分领域，其中也不乏一些我们熟知的相关龙头企业，比如设计龙头韦尔股份、设备龙头北方华创等。

我们都知道，困扰我国的半导体行业发展的最大问题就是自主可控。数据显示，大陆集成芯片自给率整体仍在25%以下。如果只算大陆本土企业制造的芯片，这个数值只有12%左右。由此可见，半导体芯片国产化发展空间还非常大。

而如今，相关部门已经公开表示我国光刻机已经掌握了刻度小于8的技术。这意味着，未来我国将逐步拓展半导体自主可控空间，相关企业的业绩增长也或将得到质的提升，值得重点关注。

看好我国半导体行业的不妨关注一下$半导体设备ETF(SH561980)$ ，该ETF跟踪的是中证半导指数，该指数更侧重于国产替代趋势下的上游设备、材料等。

在17日国家提出“推进中国式现代化，科技要打头阵。科技创新是必由之路。”的口号下，科技成为大盘反攻主力，而其中又以半导体设备板块领域爆发力最强，半导体设备ETF(561980)于18日掀起涨停潮。而且无论是从上一波暴力反弹还是历史来看，中证半导指数也都展现出了高于同类指数的表现。

在如今，半导体复苏趋势逐渐明朗，国家政策不断扶持，国产替代逐步推进的背景下。兼具高景气和自主可控逻辑半导体设备ETF(561980)预计在后市展现出更高的弹性，值得重点布局。对于场外的投资者而言，也可以通过其联接基金（A 类:020464；C 类:020465）进行定投或者申购。#原生鸿蒙操作系统发布，合作伙伴迎机遇##机构自购增持频现，东财、中金已出手##机构：低空经济产业发展有望加速#

$韦尔股份(SH603501)$ 

$北方华创(SZ002371)$