晶丰明源(688368)基本面分析：3家机构给予“好评”——2024Q3毛利率持续改善，拟外延并购打开远期空间

【U财经】10月24日数据显示：3家机构给予晶丰明源(688368)“好评”。

给予“好评”的机构：3家

开源证券  较好

我们维持公司盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为0.11/1.16/2.24亿元，当前股价对应PE为848.7/79.3/41.1倍。我们看好公司模拟产品平台化的长期发展趋势，维持“买入”评级。（详见【U财经】--研报原文）

首创证券  较好

公司产品结构优持续化，AC/DC、电机驱动及控制芯片收入高增，与凌鸥创芯完成了在大、小家电电机控制业务方面的产品组合方案设计并进入市场验证阶段。预计公司2023/2024/2025年归母净利润分别为-0.17/1.07/2.26亿元，对应11月17日股价PE分别为-441/69/33倍，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

华鑫证券  较好

晶丰明源2023年Q3业绩同比大幅增长，利润端表现亮眼；多领域拓展，AC/DC+电机驱动与控制芯片打造第二增长曲线；今年上半年，公司推出向不特定对象发行可转换公司债券预案，计划募集资金不超过7.09亿元，用于投入高端电源管理芯片产业化项目、研发中心建设项目及补充公司流动资金。上述研发项目的开发，将有利于公司扩大电源管理芯片业务规模，深化公司在AC/DC及DC/DC领域的业务布局，有效提高公司的盈利能力及市场占有率，进一步提升公司市场竞争力。（详见【U财经】--研报原文）

$晶丰明源(SH688368)$$江特电机(SZ002176)$$大洋电机(SZ002249)$