花旗：予中广核电力(01816)“买入”评级 目标价4港元

花旗发布研究报告称，予中广核电力(01816)“买入”评级，目标价4港元。公司第三季净利润同比升4.9%至27.84亿元人民币，略低于市场预期。首三季净利润同比升2.9%至99.84亿元人民币，相当于市场对其全年净利润预测的84.3%，低于过去五年同期平均的88.3%。

该行指，中广核电力第三季盈利温和增长，受惠于综合上网产电量同比升15.2%导致的11.3%收入增长。但产电组合更多来自毛利率较低的台山发电厂，以及防城港核电站启用的成本，导致销售成本同比升13.4%超预期，也令毛利率同比跌1.2个百分点至32.6%。研发开支同比急升57%至5.75亿元人民币也影响盈利。