一致魔芋2024年三季度报告简单感想

$一致魔芋(SZ839273)$  

2024年1-9月营收43600万元，同比增长19.30%，扣非净利润5750万元，同比增长65.17%，净利润6205万元，同比增长15.51%。

其中三季度单季度营收17411万元，同比增长28.11%，扣非净利润2809万元，同比增长101.85%，净利润2879万元，同比增长71.36%。

看前三季度，净利润由于去年存在出售子公司等带来的大额非经营性损益，同比增长数据显得不算很亮眼。公司经营业绩实际大幅增长，扣非净利润增长65.17%，已远超去年全年业绩。看三季度单季度，公司扣非净利润同比、环比均有翻倍以上增长。应该说是非常亮眼可以说有些惊喜的一份三季报。

这样三季报后，公司最新估值是市净率1.83倍，动态市盈率13.12倍。假如按四季度业绩与三季度持平估算公司业绩的话，公司市盈率仅有11.96倍了。可以说不管在北交所还是与沪深同行对比中都极为低估了。

话说这企业也是有毒，业绩明明没问题，今年9月份推出的股权激励计划不知道为什么要设置全年扣非净利润3500万的业绩考核目标，导致最近因为它明显滞涨想加仓也不敢多加，总有点担心它下半年度业绩会不会变脸。

另外，公司期末合同负债939万元，同比环比继续较大幅度增加并达历史最高，后续业绩感觉还是能乐观。公司主营魔芋粉、魔芋食品，存在健康食品、减肥食品的炒作逻辑。魔芋晶球产品供货蜜雪冰城等茶饮品牌存在业绩增量的逻辑及概念炒作的可能性。同时公司为农业产业化国家重点龙头企业，有扶农助农、扶助少数民族属性也有炒作概率。目前这估值我是觉得属于明显低估，在1000点以上的北交所更是极为低估了。至少赶上北证50的涨幅之前肯定是安心持股了。

$北证50(SZ899050)$