远达环保：重组后仅靠分红就支撑400亿市值。15-20元是机构进场机会，春节前握

远达环保：重组后仅靠分红就支撑400亿市值。15-20元是机构进场机会，春节前握手30元。未来五凌电力和长洲电力都不再有大的资本支出，处于现金奶牛的贤者状态。以2024年度12亿净利润，分红率60-70%来估算，大约8亿元股息。参考长江电力的股息率（3%）、华能水电（1.7%）、川投能源（2%），以2%来估算，则本次重组后，600292的市值可达400亿，折算股价15以上。而在收购黄河上游水电后，600292可实现80亿/年以上的净利润，哪怕分红率只有50%，也支撑2000亿市值，所以600292成为2500亿市值的水电巨头是必然的。