A股市场震荡上行，中期牛市逻辑仍在演绎

股市回顾：

本周A股市场震荡上行，市场流动性充足，事件催化热点主题上涨明显。本周光伏新能源、短剧等板块明显上涨。此外地产链顺周期也有所表现，家居补贴政策预期催化。

本周光伏限制能耗的传闻对相关板块有明显的催化。

股市观点：

短期市场流动性充足，事件驱动对短期行情影响较大，主题行情有所扰动，难以把握系统性板块性的持续机会。建议自下而上把握重点优秀公司机会。

短期而言，市场仍在区间震荡阶段，海外美国大选仍未落地，结构比方向更为重要。与此同时，第一阶段增量政策信号已经充分释放，下一步等11月初人大常委会关于财政的具体方案。

中期牛市逻辑仍在演绎，政策转向到基本面验证需要时间，这对股票市场而言，意味着牛市持续时间会比较长。三季度经济数据整体一般，符合预期，四季度基本面变化可能不会特别显著。从政策落地到基本面验证需要更长的时间，明年上半年是一个观察窗口，特别是两会上对财政力度的明确，目前大家预期明年赤字率在4%左右。

$民企ETF(SZ159973)$

$弘毅远方汽车产业升级混合C(OTCFUND|015528)$

$弘毅远方消费升级混合C(OTCFUND|014422)$