中际旭创(300308)估值分析：3家机构认为“低估”——业绩略低于预期，持续看好800G、1.6T需求及硅光渗透率提升

【U财经】10月28日数据显示：3家机构认为中际旭创(300308)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第30。

认为“低估”的机构：3家

海通国际  估值：190元

估值与建议：我们预计公司2024/2025年归母净利润为55.5/100.9亿元，+147%/94%YoY，EPS为5.0/9.2元，基于2024/2025年38/21倍PE，目标价190元，“优于大市”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

西南证券  估值：208元

预计2024-2026年EPS分别为6.5元、8.76元、10.88元，未来三年归母净利润将保持59%的复合增长率。给予2024年32倍估值，对应目标价208元，上调至“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

国联证券  估值：224.43元

考虑到公司800G光模块需求增长，我们上调2024及2025年业绩预测。我们预计公司2024-2026年营业收入分别为236.35/327.63/455.11亿元，同比增速分别为120.52%/38.62%/38.91%，归母净利润分别为45.05/63.04/86.92亿元，同比增速分别为107.24%/39.95%/37.88%，EPS分别为5.61/7.85/10.83元/股，3年CAGR为58.73%。鉴于公司高端产品持续放量，盈利能力提升，参照可比公司估值，我们给予公司2024年40倍PE，目标价224.43元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$中际旭创(SZ300308)$$新易盛(SZ300502)$$天孚通信(SZ300394)$