未来光伏产能严重过剩常态化，组件低价常态化，需求增长已经变低，且会逐步减缓，光伏已成夕阳产业，光伏上市公司市值会迎来重新估值。
大家觉得3季度亏损大，到明年现在看，今年3季度可能是小亏。
我一直看空，主要是有效产能增加或增长远高于需求增长。大家说2024产能增加放慢，增加快慢应该相对需求说，不能针对2023年产能增加说。
2024年中国产业链需求增长大约15%，可有效产能（算增长，P型产量看成产能）增长比需求高的太多，通威TOPCON从2023底25GW增加到今年底104GW，隆基绿能BC和TOPCON从23年底45GW提升到今年底100GW，最不应该增加产能的晶科能源，TOPCON产能从67GW提升到今年底95GW，随便找一家，就能体会到产能增加很大，有效产能增加实在是太大了，2025年N型产能会是需求2倍多。
中国年新增光伏装机基本触了天花板（仍然需要增加很多光伏装机，与建铁路一样，一年一年建起来的，不是马上都建起来，需求仅与年新增装机有关），产业链需求增长会逐步放缓，2025年仍然会是有效产能增加或增长高于需求增长。
TOPCON单套装置产能主要集中在8GW以上，低于5GW并不多，小装置许多是为自己组件配套，外销低于5GW的装置很少，都是新建装置，去产能十分艰难。
按照电池有效产能（P型产量看成产能），2024年全年过剩低于50%，平均开工率70%，2025过剩提升到超过110%，平均开工率下降45-50%。产能过剩越来越严重。
光伏投资大，用人多，固定成本高，垂直一体化固定成本10分/W（开工率100%），平均开工率从70%下降到45%，固定成本提升近8分/W（1GW8000万，出货100GW提升80亿）。当龙头开工率从2024年85-90%下降到2025年60-70%，固定成本提升3.5分/W，如果开工率更低，固定成本提升很大（开工率50%提升8分/W），另外，出货下降，期间费用也提升，开工率对成本影响大，大家仍然以抢订单为主，这也是产业链价格喋喋不休的关键。
涨价可能就是幻想，你的库房中库存堆积如山，在开工率严重影响成本的情况下，你是想着涨价？还是想着把东西卖出去。
最近产业链价格仍然十分低迷，N型硅料价格38-41元/公斤；N型硅片182为1.0-1.05元/W；TOPCON电池182电池价格0.265-0.27元/W（低位破了0.26，最近很疲软，价格走低；组件价格低于0.7元/W（10月25号通威搞出来一个0.612元/W中标价）。
我没有看到你们每天喊的涨价，春节过后行业等全喊涨价，我说从供需看，没有一点可能，价格会继续下跌，别用一个招投标价格高一点瞎扯淡，现在我的观点也一样！
从9月开始，出口变的低迷，出口价格（不包括美国）下降很大，从11月排产看，12月装机旺季并没有带来多少变化，马上进入淡季，怎么涨价？不管亏损多少，先想着怎么活着，找死的事情没有人愿意干！
美国组件产能提升大，明年基本可以自给自足了，反倾销税堵死东南亚出口是明确的。出口电池价格低，单瓦利润与组件无法比。
今年龙头们绕道东南亚出口利润很高（美国组件价格2元/W），帮龙头们减亏很多，2025年利润低了，减亏很少了。
我比你们更希望行业变好，可一堆拍脑袋的猪，做的事情，全是让行业越来越糟糕。
像光伏这种高固定成本的行业，最忌讳产能过剩，产能严重过剩，亏损逃不过，过剩很严重，开工率低时，大亏巨亏逃不过，且持续时间很长。
猪们不是控产能，整天白日做梦提升产能瞎扯淡。
龙头搞死二三线公司？TCL中环3季度亏损30万，我吧里提前说过亏30万，零误差，是预料中的事情！
大家都认为高景和美科是二三线公司吧，看看高景和美科招股说明书。它们装置单瓦投资仅是中环40%，人工费用、管理费用等都低于隆基绿能和中环，有的低很多，成本明显低于龙头！它们低价卖，中环为保住市场只能大亏跟着，否则失去市场麻烦更大，大家都问公司为啥大亏保市场。
在技术门槛越来越低的情况下，实际厂家间技术差异越来越小，只有技术成熟不成熟时间差。龙头研发出来，二三线公司不到半年时间也可开始生产，生产摸索中技术很快与龙头差异很小了，这样龙头成本优势在哪里？
在供需平衡中，不是供应和需求多少！开工率是影响价格和盈利最关键指标，开工率大降，首先影响到价格，肯定盈利跟着下降！
想着提价？去产能变成遥遥无期，让永远亏下去？
用严重亏损拼出货量，卖的越多亏的越多！经营企业，每天想着把竞争对手搞死，就是严重错误！没有把对手搞死，自己连续亏损，先搞成自己资金断链了！
从2023年5月，我开始看空，行业需求、价格和盈利水平几乎是无误差一直跟着我的判断走，接近一年半了，我说谁亏多少，就亏多少，本身就是行业一个大悲剧！
我没有打算买过1股光伏股票，我在股市中做确定的事情，我买其它今年盈利1倍多了。
最近1个季度研究光伏比以前少多了，但厂家产能、每月装机、产业链产量、出口量等还是一直跟踪中，根据自己时间每周或每天产业链价格和辅料价格还是要看的，所以我一直很清楚产业链单瓦盈利。
从去年5月到现在，我没有买过1股光伏股票，我姐给我钱，就有个明确表态，不允许买光伏，你卷进去了就很难退出，最终是大亏。
我工作做投资研究的，我在行业中也是高手，我给你们说的都是很肤浅的东西，说的深了你们也看不懂。你们散户看我说就行了，你们这方面知识达不到我水平10%。
我从去年5月看空，一直给你们讲，你们要认真看，不会亏的这么惨，你们认真看，早感觉到我水平很高了，券商做研报的研究人员，水平至多是我学生，是还是大学生水平，那看他们做出来的研报水平了！
我花时间不到10分给你们写了这个帖。
我4月后，很少光伏说话了，也没有详细分析过成本和亏损！
最近几天说的多，股市好了，给了机构一次自救机会，自救完该怎么跌继续怎么跌，利用这次自救机会清仓！
从3季度报告看，行业盈利能力没有任何改观，4季度亏损会比较高
1.3季度产业链硅料（如大全能源）、硅片（TCL中环）和电池（钧达股份）亏损水平明显都高于上半年。
2.通威其业绩与饲料统计一起，饲料行业盈利好转，就无法判断其光伏盈利情况，但隆基绿能和天合光能均参股其分公司，3季度来自联营企业亏损明显高于上半年单季度均亏损。
2.衡量行业盈利是否好转，不是仅看一个季度扣非净利润变化，要从季度间毛利、期间费用、资产减值这些关键指标变化判断。一些公司业绩波动受固定资产减值波动影响大（天合光能减值多些，亏损多些，隆基绿能和通威跌价减值减少些，亏损也减少些）
如隆基绿能
上半年亏损52.4亿，3季度亏损12.6亿，下降13.6亿，主要是资产减值下降13.5亿。
上半年毛利29.5亿，3季度17.3亿
上半年来自联营企业通威等投资收益亏损1.3亿，3季度为亏损4.4亿
资产减值上半年57.8亿，3季度12.7亿
3.绕道东南亚四国出口被堵死前，米国组件突击进口，对一些龙头（晶澳和晶科）3季度业绩提升大（米国组件2元/W，利润很高），一旦出口米国出口下降（可能在4季度），盈利会大降。
4.我前面发过一个帖，4季度亏损会大幅提升（并不提3季度），主要3季度报告费用分摊低，资产减值也会低，另外，一些龙头业绩受出口米国扰动大，3季度比较复杂。
4季度有利的是出货会高于3季度，开工率会有所提升，固定成本会下降，有利于盈利提升。
4季度不利组件价格一直单边下跌，交付的订单价格会更低。
如果出货越多，亏损越多继续延续，出货多会亏损多。
米国组件突击进口不可能一直持续下去，如果4季度出口减少，对一些龙头
很多公司跌价减值不彻底（隆基绿能做的比较好），天合光能中报没有跌价减值，我说不能全压到年底吧，找骂？3季度跌价减值比较高，大家库存都很高，年底可能会跌价减值大。另外，隆基绿能PERC 40GW，天合光能30GW，晶澳科技28GW，年报固定资产减值会比较大，晶科能源15GW，固定资产减值压力小。
别扯淡涨价，需求低迷，库存不减，扯淡涨价就是白日做梦。我看到的仍然是价格喋喋不休。
硅片方面，部分规格产品价格本周出现了小幅下跌，其中N型G10L单晶硅片成交均价降至1.01元/片，跌幅达3.81%；N型G12R单晶硅片成交均价降至1.21元/片，跌幅达3.97%；N型G12单晶硅片成交均价维持在1.5元/片。
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