中证A500指数的战火,从场内烧到了场外~~
在中证A500ETF集体上市当天,又有40家机构的43只跟踪中证A500指数的产品申报了,并且在10月18日获批了25只,延续了中证A500产品光速获批的特点。
在这获批的25只产品中,我认为正在发行的摩根中证A500ETF联接基金(A:022436、C:022437)大家可以多关注一下。
之所以我会这么说,一方面是因为相较于场内ETF,场外的联接基金拥有自身独特的优势和亮点;另一方面,摩根资产管理对于中证A系列指数的布局很到位,并且不遗余力。
1、中证A500的热度,吹到了场外
此前中证A500ETF出来的时候,很多人就问我:什么时候出场外的?
为什么大家会这么关心场外基金?就拿场外联接基金来说吧,相较于场内ETF,场外的联接基金有几个优势和卖点:
首先,买卖方便。申赎场内ETF必须要有券商账户,而场外联接基金在平安银行、方正证券、国信证券、支付宝、招商银行、建设银行、光大银行、浙商银行、天天基金、京东金融、陆金所等各大销售平台上均有售,不需要开户,而且还不限金额+定投,就像网购一样方便。
其次,没有无法买入的问题。场内ETF可能会遇到涨停板买不进去的情况,这种事情前段时间在创业板和科创板相关ETF身上发生过。如果后续中证A500ETF也遇到了这个问题,场外联接基金就是很好的“平替”选择。
第三,不受盘中的波动影响。因为场外联接基金的净值是跟着底层标的ETF走的,所以如果一只ETF的涨幅很高,像创业板和科创板那样10%+,联接基金的净值也会一次性涨完,而且不会因为盘中波动而波动。
此外,抛开场外联接基金的优势,现在的A股投资逻辑一直也比较在线,此前已经出台了一系列超预期政策,最近这段时间的货币政策正式落地并且有序实施中,如果顺利的话后续A股市场可能会迎来几千亿的增量资金,这大概率会让A股的资金面、情绪面、基本面共振起来。
在这个基础上,中证A500指数凭借着独特的“行业平衡”方案,以及行业覆盖面广等优势,不仅有资格代表A股全市场,更有望成为内资和外资重点的布局方向,所以我认为这样优质的指数能被几十家机构追捧也是理所应当的。
2、摩根A500联接的优势是?
既然现在的A股投资逻辑没问题、中证A500指数的投资价值也没问题,那么主要的问题就是:这么多联接基金,选哪个?
我自己把年初的A50ETF和A500ETF都放在一起观察了一下,得出的结论是:如果看对于中证A系列的布局,我觉得摩根中证A500ETF联接基金(A:022436、C:022437)是个不错的选择!
因为通过对中证A系列指数的布局,我发现了摩根资产管理和它家的联接基金身上存在一些闪光点:
首先,独特的季度分红评价机制
此前很多人比较关心分红的事情,这次发行的摩根中证A500ETF联接基金(A:022436、C:022437)每季度最后一个交易日对基金相对业绩比较基准的超额收益率以及基金的可供分配利润进行评价,在符合基金收益分配条件下可安排分红。
摩根中证A500ETF联接基金加入特色季度分红评价机制,这与摩根A系列ETF的分红理念一脉相承,有望掀起ETF联接基金分红新浪潮。
图片来源:摩根中证A500ETF联接基金基金合同
其实,自从年初的中证A50ETF开始,到后来的中证A500ETF,再到现在的联接基金,摩根在中证A系列产品的布局上一直都践行分红理念,我认为摩根这是想要给投资者带来不一样的投资体验,这一点是我比较认可和赞同的。
其次,A50ETF、A500ETF成绩单耀眼
得益于摩根在A系列指数ETF身上设置的强制分红机制,让A50ETF和A500ETF交出了一份亮眼的成绩单:
A50ETF方面,截至今年10月24日,这只ETF最新规模48.69亿元、上市以来日均成交额2.37亿元,交投活跃。此外,根据今年中报给出的数据,这只ETF的持有人户数位列同类型ETF的第一名。(基金规模、成交额数据来自Wind,截至2024.10.24;日均成交额起始日为摩根中证A50ETF上市日,即2024年3月12日。持有人结构数据来自摩根中证A50ETF及联接基金2024年中报。)
在分红方面,这只ETF今年分红了两次,分红总金额达到了惊人的9446.97万元,是所有今年成立的权益类ETF中分红金额最多的,这难道就是强制分红的魅力?
数据来源;wind;截至2024.10.24
值得一提的是,还是中报披露的数据,这只ETF的机构持有比例和个人持有比例接近6:4,这一点在宽基ETF身上很难看到。因为一般来说宽基ETF都是机构的心头好,占比8成甚至9成事很常见的,这只ETF的个人持有比例能将近40%,足以看出个人投资者对于这只ETF的认可。
A500ETF方面,Wind数据显示,摩根中证A500ETF募集期的有效认购户数达到2.28万户,创今年以来ETF最高认购户数,而且在市场行情没到来之前就直接募集满了20亿规模上限,这一点十分难得(数据截至10月17日)。
现在能够看到的是,中证A500无论是场内的ETF还是场外的指数基金,都火力全开,大有取代沪深300成为新门面的趋势。
此时如果大家对场外基金,尤其是联接基金感兴趣,我认为正在发行的摩根中证A500ETF联接基金(A:022436、C:022437)可能是个不错的选择。
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