秘诀！挑战从100万到1000万，ETF量化交易之旅第1648天

百万实盘公开操作第1648天，今天亏损0.003%，今年盈利36.28%。自2020年4月27日公开操作以来总收益110.3%，同期沪深300上涨2.44%，中证500上涨10.7%，创业板上涨7.37%，科创50下跌16.2%。

投资与生活

昨天举了一个最简单的动量策略例子，比如低点上涨1%买入，高点下跌1%卖出。当从低点已经上涨了1%，按动量效应来说有一定概率会继续上涨，所以顺势而为选择买入。下跌同理，当从高点已经下跌了1%，有一定概率会继续下跌，所以选择卖出。

在实际应用中，可能会刚好遇到这样的震荡行情，反复的涨1%再跌1%。如果是这样的话，那么每次都买在最高点，而卖在最低点。先不说赚不赚钱，只是心理感受都会让人崩溃。

怎么避免这种情况呢？我一直反复的强调的秘诀，在每篇文章最下面也会有：

动量轮动+充分分散+机械执行

充分分散就是避免这种巧合最好的方法之一。当然分散也包含多种方式，比如品种分散、周期分散、参数分散等等。

还是以上面简单的例子来说，如果采用参数分散，就会避免每次全部都是高买低卖。比如有涨1%买入跌1%卖出的，也有涨2%买入跌2%卖出的等等。

大家会发现，百万实盘最近持有的中证2000，最高持仓达80%，并不是一次买入的。现在只持有20%了，减少的部分也不是一次卖出的。为什么呢？就是进行了参数分散。

百万实盘今天操作如下，卖出20%的中证2000。

当前实盘持仓

目前仓位30%，持有10%的纳指和20%的中证2000。

历史收益统计

自2020年4月以来，年化收益17.9%。

$创业板指(SZ399006)$ $科创50(SH000688)$