点击蓝字 关注我们
了解ETF，从“交易+指数+基金”开始
近期的A股可以说热闹得像在过年！在美联储降息、国内密集出台利好政策等因素的加持下，国内投资市场情绪被带动，ETF大放光彩，成了投资者布局A股的“香饽饽”。
今天，咱们就来了解一下这位当红选手——ETF。
一、什么是ETF？
想要投资ETF，咱们得先知道，什么是ETF。
用官方的话来说，ETF全称交易型开放式指数基金，又名交易所交易基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。
为了方便理解，我们可以将其拆分成交易型、开放式与指数化三个部分。
首先，交易型代表ETF和股票一样，可以通过证券账户在交易所实时交易；开放式是指投资者可以在交易日内进行申购或赎回操作；指数化则是指ETF可以被动跟踪某一特定指数。这三个部分其实也可以说是ETF的三个特征。
除此之外，ETF的种类、交易方式等信息也是我们需要了解的“入门”知识！
1. 种类
根据投资标的不同，ETF主要分为股票ETF、债券ETF、商品ETF、货币ETF和其他ETF（如外汇ETF、杠杆ETF等）五种类型。不同类型的ETF也可以进一步细分，例如股票型ETF可以划分为宽基ETF、行业ETF、主题ETF等。
2. 命名
ETF基金多依据跟踪指数来命名，力求突出一个“基如其名”。咱们可以简单举个例子：中银证券中证500ETF（515190），就代表了中银证券旗下一只追踪中证500指数的ETF基金。
3. 交易方式
ETF实行的是一级市场、二级市场并存的交易制度，既可以像股票投资一样在二级市场按市场价格买卖ETF份额，也可以像在一级市场（场外）进行申购与赎回。
4. 投资逻辑
ETF遵循“鸡蛋不放一个篮子”里的原则，买的是一揽子股票，而不是单只个股。同样，基金也会随着篮子里其他股票的涨跌而变化。
据Wind显示，截至2024年10月22日，年内ETF总规模增加15513.15亿元，涨幅高达75.63 %，这份成绩或许可以归功于它的这几大优势。
1. 投资门槛相对较低
ETF最低1手（100份）起购，对于普通投资者来说入门较容易，方便实现多元化配置资产。
2. 费率低
ETF暂不征收印花税和过户费，仅收取佣金费用。且多数ETF的管理费率在0.15%-0.5%之间，托管费率在0.05%-0.1%之间，费率普遍较低，这意味着投资成本相对其他投资工具更低。
3. 交易灵活
ETF可以在二级市场进行买卖，交易时间段内都可以按照实时价格成交，不必等到交易日结束。
同时，ETF通常采用T+1交易机制，在交易日买入的ETF份额，下一个交易日才能卖出。但债券ETF、跨境ETF、货币ETF等部分品种也支持T+0交易，可以当天买进当天卖出，交易时间上更加灵活，具有较好的流通性。
4. 信息透明度高
除季报、年报等基金定期报告外，ETF在每个交易日都会公布申购赎回清单、实时参考净值等信息，投资者可以更清楚地了解基金的持仓情况。
5. 分散风险
投资一只ETF基金相当于投资了一揽子股票，相比于投资单只股票来说，分散了风险，对于白天没时间或者没精力盯盘的投资者相对友好。
三、场外“亲兄弟”——ETF联接
不过，ETF通常是场内交易，并不适合没有证券账户的投资者们。为了满足场外投资者的需求，ETF的“孪生兄弟”——ETF联接基金应运而生。可以说，ETF联接基金是用来投资关联ETF基金的基金。
比如说中银证券中证500ETF联接基金，就是通过投资于中银证券中证500ETF，间接实现获取中证500指数收益的目的。基金三季报显示，中银证券中证500ETF联接A自2020年5月14日成立以来，截至2024年9月30日，基金份额净值增长率超越同期业绩比较基准10.73%注，表现相对指数还略胜一筹。
总而言之，对于普通投资者来说，ETF及其联接基金是一项较为趁手的投资工具。但老话说得好，投资有风险，交易须谨慎。大家在投资前，也要记得合理评估自身情况，选择适合自己的产品和工具。
注：数据来源：基金定期报告，截至2024年9月30日，中银证券中证500ETF联接A 自2020年5月14日成立以来收益率及业绩比较基准收益率为14.78%/4.05%，2023年、2022年、2021年、2020年收益率以及同期业绩比较基准收益率分别为：-6.36%/-7.01%、-17.79%/-
19.30%、14.53%/14.83%、22.35%/14.30%。业绩比较基准：中证 500 指数收益率×95% +银行活期存款税后利率×5%。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。
现任基金经理及任职期间：张艺敏（2020/09/15至今）；历任基金经理及任职期间：阳桦（2020/05/14-2021/06/08）
中证500指数均来源于中证指数有限公司，由上海证券交易所委托中证指数有限公司管理，上证指数所有权归属上海证券交易所。
风险提示：中银证券中证500ETF联接基金为中银证券中证 500ETF 的联接基金，主要通过投资于中银证券中证 500ETF 来实现对标的指数的紧密跟踪。因此，中银证券中证500ETF联接基金的业绩表现与中证 500 指数及中银证券中证 500ETF 的表现密切相关。中银证券中证500ETF联接基金的长期平均预期风险和预期收益率高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。中银证券中证500ETF联接基金风险等级为R3，面向风险承受能力C3及以上等级的投资者销售。中银证券中证500ETF属于股票型基金，其预期的风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时本基金为交易型开放式指数基金，采用完全复制法跟踪标的指数表现， 具有与标的指数以及标的指数所代表的股票相似的风险收益特征。请详细阅读基金的招募说明书、基金产品资料概要、基金合同等法律文件，了解具体产品情况后，根据自身情况决定是否购买。基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金有风险，投资须谨慎。基金过往业绩不预示未来表现，基金管理人管理的其他产品业绩不构成对本基金业绩的保证。观点仅供参考，不构成投资建议。
与我相伴 投资有道
长按扫码关注
扫码关注我们
本文作者可以追加内容哦 !
