$中际旭创(SZ300308)$ 对于旭创和新易盛来说,这两年也极度重要。他们都是光模块制造企业,从产业分工上看,属于采购物料,例如从美国采购光芯片、DSP,然后整合制造成光模块再出口到美国。
这个其实很难说是“科技公司”,过去两年光模块的行情更多是业绩推动,并不是估值推动的,这也是为什么在科技牛之前,旭创和新易盛阴跌不休,交着卓越的业绩答卷,“享受”着制造业15-20X(Forward)PE的估值。新易盛稍高,这个我们星球里讨论过,也是制造业的竞争逻辑。
2024-10-31 11:22:02
作者更新了以下内容
摘读的。
2024-10-31 11:24:48
作者更新了以下内容
光模块巨头的机会有3个:
(1)跟博通、Marvell等光芯片巨头达成战略合作,通过CPO参与到光芯片研发中(一部分研发),这样可以建立更深的技术壁垒;
(2)直接接入到硅光的完整研发中,包括光芯片。硅光芯片的制造不需要先进工艺,国内代工厂有充分的技术能力完成,直接跟博通等竞争。
(3)跟Nvidia等终端客户绑定,直接参与到CPO GPU/ASIC的研发中,这有更加长久且巨大的战略意义;将会从本质上将自己从制造业企业提升至高科技公司行列。
2024-10-31 14:41:40
作者更新了以下内容
中际旭创(SZ300308)$成熟的光模块公司亦早已布局光芯片市场。中际旭创子公司苏州湃矽科技主要从事硅光芯片的研发、设计和销售等业务,上半年苏州湃矽科技实现收入1.42 亿元,同比增长2103.81%;净利润扭亏并实现0.24亿元,公司的部分硅光芯片开始进入盈利阶段。
追加内容
本文作者可以追加内容哦 !