金禾实业3季报点评

铁禾披露了三JB，个人点评一下个人打算点评的几点。$金禾实业(SZ002597)$

首先，Q3禾营业收入15.04亿元，环比增加了1.79亿元，其中的大头大概估计也许是6月份投产的定远二期的基础化工带来的；

毛利额2.93亿，环比增加了0.26亿，毛利率19.5%，环比JB持平，这个结果还是微微乎超出我个人预期的，因为从一些基础化工企业的三季报来看，整个基础化工品在三季度盈利是继续收窄的，尽管公司在电话里表示定远二期一阶段投产的那一堆基础化工品是有盈利的，但是毛利率肯定不高，尽管9月份三氯蔗糖涨价不少，但是9月份公司为了渠道去库存发货应该不多，所以三季度和二季度毛利率持平了对我来说还是超预期的；

三季度渣禾管理费用、研发费用合计增长了2000万，不知道为毛增长了这么多，公司说是提高了员工福利，日了，爱咋滴咋滴吧；

核心净利润1.46亿，基本持平；

公允价值变动带来的非经常损益环比增加了4000万，归母净利润就到了1.62亿，环比增加了很多，无所谓。

下面我把跌禾的季度经营情况贴出来，苦主们自己评判吧。

再说一下存货，三季末6个亿，算。。。完整阅读请至茼蒿