$友讯达(SZ300514)$  

行业前景分析。数字化转型已成为各行业共识。国家电网公司十四五规划:打造新型数字基础设施,公司战略目标落地进入关键期,国家电网计划电网投资 5200 亿元;南网十四五规划:将数字化、智能化全面贯穿“十四五”电网规划建设,南方电网十四五期间投资规模达到 6,700 亿元,同比十三五期间增长 33%。全面加快新型电力系统建设,电网投资加速,智能化、数字化风起云涌,物联网智能变革的浪潮即将开启!八部委联合印发《物联网新型基础设施建设三年行动计划(2021-2023 年)》的通知,要求打造支持固移融合、宽窄结合的物联网接入能力,加速推进全面感知、泛在连接、安全可信的物联网新型基础设施建设,加快技术创新,壮大产业生态,深化重点领域应用,推动物联网全面发展,不断培育经济新增长点,有力支撑制造强国和网络强国建设。并明确四大行动目标,要求推动10 家物联网企业成长为产值过百亿的龙头企业,物联网连接数突破 20 亿,完成 40 项以上国家标准或行业标准制修订等。全球联网设备预计将达到 131.5 亿台,到 2025 年,全球物联网连接总数将达到 246 亿,物联网已经成为现代社会中重要的一部分。公司始终专注于为各行业提供无线传感网络综合解决方案,将研发和技术创新作为企业长期发展的动力。通过持续不断的研发投入,形成了拥有自主知识产权的 MuCoFAN 物联场域感知网技术,能承载众多领域的泛在智能物联网的解决方案,是电网公司与社会共享型泛在物联网。

       三、友讯达(300514) 估值分析要点：

1、所处行业  电网设备有较明显的比较优势！

2、电网设备中一支具有多维度比较优势的个股

3、上市来长期滞涨，大周期底机会难得！4、优势行业加优势个股，做多因素共振

5、所处行业 行业市盈率42.3倍，可惜市场才给16倍！

6.公司磐石表开始试点

7、公司为无线物联网综合解决方案供应商；

8、公司研发的多模场域网MuCoFAN，可广泛应用于物联网领域；

9、中标2.18亿元国家电网采购项目；

10.公司中了金额2.18亿元的6个包，占公司营业收入25.14%；

11、24-26年公司EPS分别为1.12/1.34/1.59元！；

12、24-26年该公司PE分别为12.3/10.4/8.7；

13、30倍PE,24-26年目标价为43.6/52.7/63.5元！；

14、30倍PE,24-26年目标价为43.6/52.7/63.5元！