$川润股份(SZ002272)$  讲讲川润的题材，不涉及炒股建议。

液冷方案供应商。这个其实是核心题材。如果说还扯液压光伏那就是扯淡。华为供应链确认无疑。而且基地从开始的一个变成了两个说明910C的后期超预期。这些是确定性的。

谈谈不确定的两点。1，利好11月4日美国大选结果。其实无论哈哈姐还是懂王上来科技封锁华为毋庸置疑，只能更加严格。但是高科技投资其实是有利华为的，国产算力一定是崛起看看百倍英伟达，这个是国内唯一解决方案。华为方案的优势是光基座，美国的是芯片算力。chatgpt5.0之所以一直没有出来就是因为算力大后基座间传输不如同一基座传输。（美国的基座集成芯片数量上限是4000颗）但是基座大了液冷要求也高。所以川润会和华为结合更紧密。

利空。目前看到十大股东里有高盛，美国的限制投资法案应该是2025年1月2日生效，高盛是不是得跑。不过应该份额不高。另外不知道液冷这玩意要不要受制裁，白宫严选不至于这么严吧。

大四川也是未来东数西算中的重点投资区域，我判断这个股价20是底。至于鲲鹏借壳是不是能谈成这个要看罗老板的想法了，但是罗老板卖壳这个事情可以追溯到10年前了吧，万达红星美凯龙都传过，不好判断。