海能达还能不能打？估值分析

$海能达(SZ002583)$ 在10月22日海能达14元左右时，估算结果是：“如果简单对标，海能达市值可以到594亿元人民币，对应股价32.67元。”果然在冲击31元左右时出现第一个目标实现后的快速下调。上周五跌停到25.38。

假如下周一继续跌停，股价将到22.84元。又到了第二波建仓时间。如果整体一致认可这一波调整是短暂获利兑现的话，在22或者23附近进行再一次充分换手，拉平各方成本，海能达还能打！

对标摩托罗拉！昨晚摩托罗拉市值757亿美元，折合人民币5400亿人民币。按其今年全年营业收入100亿美元折人民币715亿人民币。营业收入对比市值的比率是7.56倍。

海能达昨天市值是461亿元人民币，如果再一次跌停，市值将到415亿左右。按照海能达今年国内外的市场机会，特别是国内市场更新换代以及中东市场机会，全年营业收入应该可以到75甚至80亿人民币左右。营业收入对比市值的比率是5.93倍。而假如按照摩托罗拉的7.56倍计算，海能达市值目前可以达到约600亿元人民币，对应股价约33元附近。

上面分析的只是海能达对比摩托罗拉的估值修复。假如对海能达复苏后全球对其产品的需求增加，加上摩托罗拉中东事件的持续事后发酵，海能达抢回从2019年开始被摩托罗拉抢走了一半以上的市场资源，也就是说海能达从明年开始夺回摩托罗拉10 ％甚至20 ％的市场份额，年营业额可以达到160亿元人民币，对应股价约50-60元。

市场千变万化，估值只供参考！不可作为投资依据。

我们希望海能达能够有效解决与摩托罗拉之间的纠纷，化干戈为玉帛，代表崛起的中国走向科技世界，分享全球化带来的利益。

海能达必将成为一个强大的世界级非网龙头！与华为双龙齐飞！