赛力斯&重庆加快布局机器人，产业中美共振有望开启

　　事件：赛力斯近期发布了大量机器人相关岗位招聘，包括机器人集成助理工程师、具身智能嵌入式开发岗位；重庆政府发布《重庆市“机器人+”应用行动计划（2024—2027年）》，布局“机器人+”生态。
　　机器人产业生态更类似手机，华为或为国产机器人中坚力量。特斯拉fsd算法-dojo芯片-Optimus全打通，有一套自己完整的供应链，类似苹果；OpenAI-英伟达可类比安卓-高通形成机器人的安卓阵营，可能会造福1x、Figure等一批硅谷机器人新势力。但未来国产机器人可能很难像手机自由的使用OpenAI-英伟达这套组合，机器人端到端模型、芯片的自主可控势在必行。华为作为中国头部科技企业，有望成为国产机器人中坚力量。特斯拉Optimus进展不断，国产机器人不甘落后也不能落后，从这个角度看，未来华为机器人和Optimus将是“镜像关系”。赛力斯招聘大量机器人相关岗位，以赛力斯为主导的川渝机器人产业链或正在初步成型。
　　重庆政府加持&赛力斯引领，川渝机器人产业链或初步成型。赛力斯为川渝地区优秀企业，且重庆也重点支持机器人发展。
　　（1）重点领域包括：制造业、农业、智能建造、公共服务、特种应急等。比如，机器人+制造业，重庆将面向汽车、电子信息、装备制造等领域数字化转型需求，打造智能检测、装配、搬运、焊接、喷涂等典型场景。
　　（2）开发中高端机器人：重点开发智能建造机器人、人形机器人、特种应急机器人等中高端机器人整机产品，研发全系列的开放式机器人运动控制系统、大功率直驱伺服电机、高性能视觉传感器、力传感器、位置传感器及高性能末端执行器等机器人关键零部件，提高机器人关键零部件的质量稳定性，加速实现机器人关键零部件国产化。
　　（3）核心企业：赛力斯：有望打造机器人本体企业。豪能股份：有望打造齿轮传动件企业。瑞迪智驱：有望打造谐波减速器、离合器企业。蓝黛科技：有望打造传动件-执行器企业。能科科技：公司部署L0层大模型（包括NLP大模型、CV大模型、多模态大模型）以及大模型开发工具、大模型应用开发工具和数据工具，并与客户联创完成场景大模型。富临精工：有望打造齿轮、传动件企业。
　　投资建议：（（1）优先重视特斯拉产业链，质地过硬、技术成熟，在各自领域竞争力较强，同时受益Optimus进化以及国产机器人崛起：北特科技、鸣志电器、世运电路、三花智控、拓普集团、华兴源创；（2）川渝地区机器人：赛力斯、豪能股份、蓝黛科技、瑞迪智驱、能科科技、富临精工。
　　风险提示：机器人量产风险、产业链国产化风险、机器人下游应用风险。