10.28-11.1｜国内股票市场多数指数下跌

指数周周看

10.21-10.25

上周（10.28-11.1）国内股票市场多数指数下跌，债券与商品指数、以及中证500指数有所上涨，沪深300变动 -1.68%，创业板、科创板指数跌幅超过5%，大宗商品与国内债券市场走稳。

国际市场方面，上周全球股票市场继续小幅走低：标普500下跌1.37%。美债收益率继续走高；尽管公布的就业数据有降温迹象，但市场对TRUMP当选总统的可能性忧虑、以及可能的贸易战导致通胀持久性上升，限制了多头的积极性；CBOT10年期美国国债期货价格全周下跌1%。

ETF市场：上周市场资金流出速度显著减慢，中证A500指数展现出强大吸金能力，行业板块整体流出呈加速态势，红利类资产内部维持分化趋势。已上市非货币 ETF 资金净流出合计 86.38亿元，其中商品 ETF 资金净流入48.84亿元，跨境 ETF 资金净流入25.57亿元，债券 ETF 资金净流入21.83亿元，股票型 ETF 资金净流出182.63亿元。

股票型 ETF 中：smartbeta ETF 资金总体净流出1.27亿元，配置资金内部延续分化态势。其中高股息净流入7.12亿元，红利指数净流出1.06亿元，红利低波指数净流出5.07亿元，成长净流出1.11亿元。

主题/行业 ETF：资金总体净流出115.29亿元，主题资金整体加速流出。资金净流入较多的板块是医药、消费和周期，资金净流出较多的板块是科技、金融地产和高端制造。具体来看，医药中化学制药净流入4.51亿元、医疗器械与服务净流入3.49亿元，创新药净流入2.85亿元；消费中食品饮料净流入8.31亿元；周期中有色金属净流入2.33亿元，钢铁净流入1.31亿元，而电力及公用事业净流出1.49亿元。科技中半导体净流出52.21亿元，传媒净流出2.93亿元，软件净流出2.92亿元；金融地产中券商净流出42.86亿元，房地产净流出5.72亿元；高端制造中新能源净流出3.66亿元，军工净流出2.78亿元。

宽基 ETF：资金总体净流出51.87亿元，资金较上周流出趋缓。其中中证A500ETF、上证50ETF、科创50ETF流入靠前，分别净流入243.08亿元、25.73亿元、17.06亿元。宽基资金净流出的是中证1000ETF、沪深300ETF、中证500ETF，分别净流出138.98亿元、76.77亿元、76亿元。

上周创业大盘指数下跌5.21%，弱于沪深300指数（ -1.68%）！参见下图（1）“创业大盘指数vs沪深300指数”。

细分行业方面，从上图（2）“子行业对创业大盘指数边际贡献”图，显示了报告期内，对创业大盘指数正向贡献最大的行业（申万行业指数）是非银金融、国防军工等；而负向贡献的主要行业是：通信、医药生物等。

上周深证红利指数变动 -1.00%，略优于沪深300指数。参见下图（3）“深红利指数vs沪深300指数”。

细分行业方面，从上图（4）“子行业对深证红利指数边际贡献”图，显示了报告期内，电子、机械设备等细分行业领涨指数，表现落后的细分行业主要是家用电器、银行等。

数据来源：Wind，截止时间2024年11月1日

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