奥来德(688378)估值分析：3家机构认为“低估”——OLED材料+蒸发源双龙头，国产替代加速推进

【U财经】11月5日数据显示：3家机构认为奥来德(688378)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第21。

认为“低估”的机构：3家

国金证券  估值：24.94元

我们预测2024-2026年公司分别实现归母净利润1.73、2.61、3.36亿元，同比增加41.51%、50.60%、28.81%，考虑到公司的高成长性，我们给于公司2024年30倍估值，目标价24.94元/股，首次覆盖，给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

西南证券  估值：45.15元

预计2024-2026年EPS分别为1.29元、1.84元、2.59元，对应动态PE分别为23倍、16倍、12倍。公司在OLED行业蒸发源设备方面市占率高，有望在8.6代线国产建设中率先受益；公司发光材料有望受益于国产化替代渗透率提升。首次覆盖，给予35倍PE，“买入”评级，目标价45.15元。 （详见【U财经】--研报原文）

华福证券  估值：46.20元

公司今年积极进行新材料业务拓展，期间费用率较高，同时，综合公司前三季度收入情况，我们预计2023-2025年公司实现总营收5.37/7.38/10.22亿元（原值6.68/10.04/15.00亿元），实现归母净利润1.37/2.30/3.19亿元（原值1.95/3.06/4.58亿元）。根据可比公司相对估值法，我们给予公司2024年30倍PE，对应目标价46.20元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$奥来德(SH688378)$$TCL中环(SZ002129)$