福斯特(603806)基本面分析：3家机构给予“好评”——胶膜龙头优势显著，盈利阶段性承压

【U财经】11月5日数据显示：3家机构给予福斯特(603806)“好评”。

给予“好评”的机构：3家

民生证券  较好

我们预计公司2024-2026年营收分别为200.82、255.83、328.40亿元，归母净利润分别为15.64、23.57、31.60亿元，以11月1日收盘价为基准，对应2024-2026年PE为29X、20X、15X，公司是光伏胶膜龙头企业，有望平稳穿越周期，维持“推荐”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

国金证券  较好

预计公司2024-2026年实现营业收入242、275、298亿元，同比增长7%/14%/8%；实现归母净利26.4、34.1、40.7亿元，同比增长43%/29%/19%。公司凭借产品布局、成本、费控等优势与二三线企业维持较高的盈利差，同时凭借控价策略稳定行业格局，有望在胶膜环节盈利整体承压的背景下实现份额提升。参考可比公司2024年平均PE21倍，考虑到目前胶膜环节为光伏板块格局及头部盈利优势最为稳定的环节之一，给予公司2024年25倍估值，目标价35元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

首创证券  较好

在全球“碳达峰”和“碳中和”的背景下，公司看好光伏发电在未来新型电力系统中的主导地位，积极布局海外产能，为未来全球化业务打下基础，进一步扩大公司光伏封装材料的规模优势。预计公司2023-2025年归母净利润分别为21.0/27.1/32.3亿元，对应PE为15.3/11.9/10.0倍。我们维持公司“买入”的投资评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$福斯特(SH603806)$$$金刚光伏(SZ300093)$