赛轮轮胎2024年第三季度报告披露完毕，2024年前三季度，公司实现营业收入236.28亿元，同比增长24.28%；实现归母净利润32.44亿元，同比增长60.17%；销售毛利率同比增长2.92个百分点至28.38%。主要经济指标在去年高基数基础上再度增长达到历史同期最高水平，并稳居A股上市轮胎企业首位。在海运费与原材料持续上涨的行业背景下，公司稳健向上的业绩表现吸引了多家主流券商研究机构的关注。
据wind数据统计，截至11月4日，在公司业绩披露后，共有包括信达证券、申万宏源、长江证券等16家券商研究机构发布公司财报点评报告，给予公司“买入”、“增持”等积极评级。根据券商研究机构对赛轮轮胎营业收入及归母净利润的预测，公司2024年营业收入预测均值为319.26亿元，归母净利润预测均值为43亿元。其中东海证券及国海证券上调了对公司2024年全年的盈利预期，东海证券盈利预测的增幅超6%。
对于上调盈利预期的原因，东海证券表示，公司2024年三季度持续保持高水平盈利，全球化战略稳步推进，中长期产能规划充足；研发方面持续深耕非公路胎+液体黄金，助力公司品牌力的增强及市占率进一步提升。为此，看好未来公司海外产能扩张带来的业绩增量以及高研发支撑下的品牌力提升，将2024年公司营收309.78亿元和归母净利润40.48亿元的预测上调至322.17亿元、42.93亿元，同时推荐赛轮轮胎为2024年11月份金股。
从2024年全年的盈利预测数值来看，华泰证券最为乐观，认为随着公司海外项目落地以及原材料与海运费的高位回落，公司业绩仍有提升空间。预计公司2024归母净利润为45.51亿元，同比增速为47%，同时考虑公司海外布局优势与品牌力持续提升，给予公司2025年13xPE，上调公司目标价15.22%至20.67元，维持“买入”评级。
此外，对于投资者关注的海运费及原材料上涨的问题，多家券商机构给予分析，表示公司在不利的行业因素下业绩稳健充满韧性。华西证券表示，原材料价格和海运费成本均涨幅较大，但公司全球化布局优势及规模效应显现，平滑对盈利能力的影响。信达证券认为，2024第三季度轮胎行业面临海运费和原材料方面的压力，但公司依托海外多基地布局的优势持续扩大产销规模，业绩表现亮眼，体现了公司经营的稳健和良好的抗风险抗波动能力，截止10月29日，海运费以及轮胎原材料价格环比均有回落，信达证券认为公司第四季度有望受益于此。$赛轮轮胎(SH601058)$
本文作者可以追加内容哦 !
