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【悬赏】震荡行情,如何做好风险对冲?!

截至2024年11月6日 10:32,$30年国债ETF(SH511090)$上涨0.34%,最新价报115.84元,盘中成交额已达10.87亿元,换手率16.31%,市场交投活跃。

规模方面,30年国债ETF最新规模达66.67亿元。

资金流入方面,30年国债ETF近21个交易日内有14日资金净流入,合计“吸金”24.81亿元,日均净流入达1.18亿元。

数据显示,杠杆资金持续布局中。30年国债ETF最新融资买入额达1.24亿元,最新融资余额达1.37亿元。

广发期货指出,目前债市对年内政府债供给增加预期较强,围绕增量财政政策的博弈也在近期主导了国债现券以及期债价格走势。不过考虑到央行货币政策操作对流动性缺口的对冲作用,等待财政政策落地后,不论规模大小,对债市而言较大可能会出现利空出尽的情况。考虑到目前经济基本面仍然处在内需环比企稳的阶段,真正基本面持续好转还需要一个验证的过程,也需要更进一步的政策支持,包括但不限于明年的赤字率调整。因此如果财政政策落地后出现利空出尽,短期在经济持续回暖尚未得到实际验证的阶段,债市或出现波段回升的机会。

业内人士认为,30年国债ETF是较好的组合管理工具,不管用于平衡组合久期还是对冲权益仓位,其配置价值、交易价值都较为突出。首先,30年期国债ETF交易门槛低,个人投资者可以直接购买,最小交易单位为100份,约1万元。其次,交易效率高,买卖即时成交,并可实现T+0日内回转交易。最后,有多家做市商提供流动性,买卖即时成交,不缺对手盘,流动性较为充裕。

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