$爱博医疗(SH688050)$  $爱尔眼科(SZ300015)$  $恒瑞医药(SH600276)$  【兴证医药：三季报行业延续稳健趋势，继续重点关注创新+国际化。】当前继续看好医药板块的后续投资机会。一方面，业绩端预计板块基本面将有望边际向好。另一方面，2024Q4将迎来政策落地期，例如创新药领域支持创新医药高质量发展举措正逐步落地，创新药医保谈判也在本周结束；医疗器械领域，设备更新等行业政策正在为医疗新基建注入新增量。此外，Q4有望迎来估值切换，板块表现值得期待。我们认为还是重点关注具备较好成长性和产业逻辑的细分领域。医药板块科技属性方向，我们认为创新药仍是核心主线，同时可以关注基本面开始改善且后续风险较小的创新药产业链部分标的。此外，医疗器械同样符合创新+国际化逻辑。同时，以高ROE/ROA/ROIC、高净利润增速/营收增速、高分红等为代表的高胜率资产仍是当前医药的第二条核心主线。 推荐标的：【恒瑞医药】：逐渐度过创新转型阵痛期，多款创新药开始放量，ADC、国际化值得关注。【百济神州】：泽布替尼持续超预期，逐步走出盈利趋势，BCL2、BTKCDAC、CDK4、ADC/PROTAC等打开空间。【爱博医疗】：研发创新、新品上市驱动增长，双焦点晶体和彩瞳放量，PR晶体、EDOF晶体即将获批上市。