继kimi爆火后，文心一言和又来和稀泥了。3月18日发布的Kimi升级内测版支持200万字超长无损上下文识别和解读，且该能力大约为gpt 4.0的十倍（仅文字处理功能）。
但就在周末，百度的文心一言和阿里的通义千问均免费开放了长文档处理功能两者分别支持200-500万字和1000万字处理能力，想较kimi再次提升约2-5倍，而且还是免费，明显感觉是着急了抢流量。
很多时候我比较佩服国内厂商的内卷，一个比一个卷，但实际效果用下来如何其实我们还不知道，但从kimi的能力来看，对于长文本的理解与归纳，确实是目前顶尖水平了，所以我觉得还不存在完全超越的程度，不能单单看这个容量来定义实际运行效果。
反过来想，除了行业竞争格局在加剧以外，这也侧面说明了国产大模型应用端和商业化的快速推进，对于产业链底层环节如：能源、算力、数据要素等环节均是拉动作用。
回到今天盘面，尽管周末各种上海算力建设、AI语料催化，但是盘面还是走出了高开低走的态势。首先看上证指数成交量与技术的背离较为明显，调整需求比较强烈，超卖指标发散；但如果看科创100指数，成交量相对也不低，但抛压可控性相对较好，相较高点缩量比较明显。
如果说今天回调是有受到盘中消息影响，但我觉得盘后对于“公募不准参与游资票炒作”的辟谣算是正面的回应，可以看到现在经济预期尚不完全明朗下，监管层对资本市场的关切异动回应非常及时，也体现了对资本市场预期的呵护。
所以我还是觉得，在目前大家还是应该认清长期的“势”，我们通常讲形势，也就是我们说的beta景气度，但在这个过程太顺应短期趋势也会容易被一波带走，所以我们也需要避开短期的“形”，那么在方向上作为未来大趋势的科技创新产业，仍然是我们的首选，在这里面，作为底层要素的算力、数据以及能源、电网建设，均还没有充分反馈，我们也可以从中享受到经济转型带来的beta红利，所以相对而言我觉得 $科创100ETF基金(SH588220)$ 相比科创50会是更好的选择，覆盖新兴成长方向更广密度更小，更容易抓住多个产业机会。
拨开迷雾，看清短期的“形”和长期的“势”，也许心态也没有那么慌张了。
$科创100(SH000698)$ $华策影视(SZ300133)$
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