今天A股全线爆炸！
上证指数大涨2.57%，大有冲刺3500点的势头。
深证成指大涨2.44%，创业板指大涨3.75%。
全市场超4500只个股的上涨。
总成交额25631亿，
行情热的发烫！
原本网叔以为，特朗普上台后，A股多少要震荡几天来缓解冲击。
没想到，A股几乎只用一天就消化完这个“利空”……
今天消费板块强势领涨，多股涨停！
一大原因，市场在博弈明天人大常委会将公布超预期的刺激政策。
昨天特朗普赢得大选的事大家都知道了,
考虑到特朗普上台后可能会加征关税，对我们的出口造成冲击，
所以我们有必要进一步拉动内需，刺激消费，来对冲影响。
有朋友问网叔怎么看？
在网叔看来，增量政策刺激内需，可能是当下的最优解。
我们经常说的拉动经济的三驾马车：
地产，现在依旧萎靡不振。
出口，又面临极大的挑战。
那我们唯一能大力刺激的就是消费了。
1.0
聊聊消费
前不久有朋友问网叔：
A股第一波疯牛结束，市场震荡回调。
如果后面经济基本面反转，现在买啥最划算？
说实话，如果经济基本面反转，能买的可太多了。
但如果非要选一个方向，网叔会选“消费”。
这可能是经济反转背景下，确定性最高，最有机会跑出超额收益的核心资产。
说它是经济复苏大背景下“最锋利的矛”也不为过。
为什么这么说？
首先，消费可以说是经济复苏的孪生兄弟。
不同于其他赛道，消费是和经济周期、经济数据相关性最高的赛道，甚至没有之一。
经济上行期，经济数据好，大家对未来有信心，消费就不愁起不来。
反之则亦然。
其次，看政策面，消费是当下经济复苏的核心路径。
拉动经济的三驾马车：投资、出口、消费。
投资，主要是房地产，依旧处于下行周期，短期很难彻底扭转。
出口端现在又面临压力，9月出口增速放缓，出口同比增长2.4%，大幅低于市场预期。
而且出口本就是我们的强项，经过多年深耕，基数本来就很高。
在全球经济不景气的当下，想要大幅提升，难度不是一般的大。
更难受的是懂王再次上台，如果真的如他所言，对我们加征60%的关税，那出口可就难了……
剩下的就只有消费了。
衡量一个郭嘉内需的核心标准：居民消费占GDP比重。
发达国家几乎都在50%以上，世界平均水平也高达45%以上。
而我们只有37.39%，比大多数发达国家低了一半，比美国低了一倍！
这提升空间，不是一般的大。
我们14亿人口，哪怕居民提升到世界平均水平，都能让经济增速直接暴涨一个大台阶。
为什么这两年ZC端反复强调刺激消费，刺激内需？
因为这事提升空间最大，最可行的经济修复的“捷径”。
从政策力度来看，也不是一般的大。
例如，3月份出台了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，通过设备更新和消费品以旧换新来刺激消费。
目前我国主要家电保有量超过30亿台，汽车保有量超过3亿辆，
据推算，这将是一个年规模5万亿以上的巨大市场。
甚至还想法设法推动一系列免签政策，吸引外国人来华消费，预计可以直接拉动消费超过1000亿。
还有，各地区也是轮流发放消费券，上海5亿，杭州4.3亿，河南2亿.....
在政策刺激下，一旦市场基本面有好转迹象，消费往往是涨的最猛的。
比如22年11月到23年2月、今年2月到5月那波反弹。
放眼所有核心赛道，消费的超额收益是最高的。
这还只是基本面暂时好转下的伪反转，如果基本面真的反转，消费只会更猛。
2.0
那么问题就来了：
普通投资者如何更好地把握消费板块的投资机会？
当下消费行业，处于一个历史转折点。
一方面，以地产经济为核心的老消费已经过了高速成长期。
以旅游、潮玩、宠物、演唱会还有各种新型服务型为代表的新兴消费正在崛起。
另一方面，从各个发达国家历史来看，服务业消费逐步崛起，消费多元化是大势所趋。
在这种行业变革的关键节点，
对于不太懂这个赛道的朋友而言，自己盲目投资，大概率很难跑出超额收益。
所以选一个深耕消费行业，真正懂消费板块的基金经理，帮我们掌舵就非常重要。
具体怎么选？
主要看三点：
1、长期业绩优秀，任职年化收益在同类基金经理中排名靠前
2、在消费行业有丰富的投研经验，至少经历过一轮牛熊考验
3、管理的资金规模不能过大，最好在百亿以下
根据以上三个标准，网叔经过层层筛选，最终选出3位基金经理。
结合过往履历进一步细看，孙伟可能是最优解。
管理基金超7年，年化收益高达10.70%。
北京大学经济学学士、金融学硕士。
2010年毕业后，他加入了东证资管，曾任执行董事、基金经理。2020年度荣获《中国基金报》颁发的“英华奖-五年期股票投资最佳基金经理 ”。
从2016年开始担任基金经理，因为本身是消费研究出身，
十分擅长消费行业投资，任期管理的所有产品对比同期业绩比较基准都实现了超额回报。
注：数据来源于WIND
孙伟的投资理念主要基于长期主义，管理组合注重从胜率和赔率两个维度进行布局，力求每一次交易都在逻辑上站得住脚。
以孙伟最具代表性的产品东方红睿满沪港深混合为例。他管理的这个产品于2018年拿过《证券时报》第13届明星基金奖“2017年度平衡混合型明星基金”。
任职期间实现累计收益125.25%，年化收益13.55%。
并且他任期内每个完整年度的收益都跑赢了沪深300， 无论是牛市还是熊市，都展现了不错的适应性。
尤其是2020年，更是跑出了45.15%的超额收益。
这只产品还有一个显著的特点是，持有3年以上的个股具备“高胜率”特征。
16只持有超3年的股票中，12只上涨，4只下跌；上涨股平均涨幅 155.17%，下跌股平均跌幅14.13% 。
值得一提的是，涨幅超50%的个股共有7只，持有期限全部在3年以上，
7只股票分别来自5个不同的细分行业，其中6只来自于孙伟擅长的大消费板块。
在2023年，孙伟加入了泉果基金，担任董事总经理、公募投资部基金经理。
目前他管理的发起式基金泉果消费机遇（022223）打开申购，主攻大消费板块。
最关键的是，孙伟目前只管这一只基金，在消费赛道上可以更加专注。
而且这只基金目前规模只有不到一亿，根本不存在规模影响业绩的情况。
还有一大亮点是，这只基金基本是由孙伟自己，公司高管以及基金公司一起购买。
并且保证持有3年，与基民同进退。
对消费板块感兴趣的朋友，建议重点关注一下。
最后，温馨提示：
买基金前一定要确认，是否认可孙伟的投资理念，是否和自己的风险偏好匹配。
毕竟，在当下这种变幻莫测的行情下，只有投资理念相匹配，才能拿得住，睡得着。
$沪深300(SH000300)$
#大消费赛道狂飙，投资机会在哪？#
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