大家好，下午证券拉升后，突然之间大家的预期反转了，从前几周都在跑，变成了牛市来了。
前几周都在跑的时候，黑白应该是不多天天分析牛市还有下一轮行情，天天加仓到被一些人骂无限子弹，不信的大家可以去看黑白10月份实盘旁边的操作，我10月份加仓有多恐怖。
直到昨日芯片等高标板块新高时，我套利了1/3，这次套利大部分赚20+%，少部分赚10+%，然后今日大盘拉上去后，这1/3少赚3个点左右吧，还是不少朋友埋怨赚少了，甚至是说黑白踏空牛市的。
埋怨赚少了黑白能理解，但说黑白踏空牛市的就是无稽之谈了，前几周有人忙着跑，我忙着加。这两日牛来了有人忙着追涨，我忙着止盈。
9月24日以来的这场牛市，其实大部分人不相信， 黑白逆行连续做多到现在。这两日黑白开始套利防御短线回调，但下午一阳改三观，大部分人从不相信牛市变成坚定的多头，感觉黑白又要逆行、提醒风险了。
下午这次拉升在黑白看来风险级别很高，它不同于9月27日的那一次拉升，下午的拉升是资金强行炒作一眼假的截图：单位万亿，传海外换人后，我们增量从6+4，改为6+4+2~4，直接把预期拉满。
全球正经的研报预测这次6给化债，1注资银行，其余的待定，就已经是对此前2-4化债的大超预期预测了，本来6+4已经是超预期的超预期了，今日再拉个+2~4给消费或基建的预期，真的是不留余地。
海外换人后，正经的研报测试我们需要额外+2~3，才能对冲出口增加60%费用对GDP的影响，今日一眼假截图在6+4的基础上，预期到6+4+2~4就是基于这个研报。
等明天具体增量公布吧，万一真的有6+4甚至再额外给1-4，那有机会复现9.27那轮妖牛行情，但是就黑白看来，上面要的是慢牛，这次慢牛的目的是化债+把存款赶出来投资给企业融资，不是让游资散户赚快钱的，不会一口气把预期拉满、让股市一口气炒作完，所以明日的规模甚至会压低，留部分等年底和明年初的会议再公布，所以黑白主观认为会卡在6+1附近，另外的4可能会从收储改成类似白名单的东西，至于今日新增的2~4可能会额外拿1应对海外换人。
上面是黑白主观的东西，交易黑白会尊重客观事实，如果明日增量超预期，黑白会纠错开始大额做多双创，至于为什么是双创，而不是证券、金融科技、北证呢？考虑几个点，证券和金融科技没有纯血20%，北证有纯血30%但是基金配额限额容易做多少了反而踏空行情，另外最关键的是这几个有高标补跌压力， 接下来哪怕走第二轮妖牛、双创的低标股是大概率回升新的总龙头。
（近期不少投资者说黑白持仓太过分散，黑白找了只持仓我很看好的双创混合，明日我可能会不管涨跌先做多1w先打个底仓，不想分散的投资者，可以考虑把分散的双创归一到这只混合）
说回正题，万一增量不及预期，那阶段性回到黑白周四的分析，注意高标板块回调对一些指数的影响，等回调结束后我再择时做多、布局下一轮。注意上面要的是慢牛，不是妖牛或者一波把预期摁灭，所以短线如果降温也不用灰心，牛市不会只有一轮，会有很多轮，踩准节奏会有超出牛市本身的收益。
来盘板块。
北证50
北证50要等下一次回调低值了，黑白再择时回来做它下一轮行情。
中证A500
中证A500黑白扩展到50个，相比妖牛，黑白还是认为上面会引导预期转向慢牛，这次牛市真不是让游资投机赚快钱制造风险的，而是化债+把存款赶出来给企业融资。那么会慢慢下饵把存款慢慢钓出来，A500大概率是下一轮慢牛的增量，作为增量的本身，我预计A500会有确定性高的行情，这也是我近期一直做多的原因，接下来等A500开放了，预计就这两周开放。
芯片（科技）
黑白持仓分散这个点还是有不少投资者看不过来，求稳的可以找一只你看好的指数，实在不知道找哪只的，黑白看了看手里的分散基金，发现有一只数字经济混合，近期的净值和持仓结构不错的，接下来如果想提前归一的，我可能会提前考虑这只。
港市
港市其实是跟A股的，但外资不比内资赌性重，他们会确认这次增量究竟超不超预期后，才会去兑现港市的行情， 毕竟港市没有涨跌停限制，随时可以一步到位，所以外资更愿意等确定性。
黑白接下来也会择时做多港市，不管这次增量究竟如何，港市基于这次A股牛市化债+融资基本盘，我预计还有空间。
证券（金融科技）
证券是牛市旗手，接下来等回调黑白还会择时做多。
医疗
医疗观察接下来如果高标板块回调，资金能不能转向医疗这样的低标板块做轮动，所以黑白也在中线计划挪了个位置给它。
不过医疗套牢盘应该是整个A股最重的，要等筹码进一步换手。
消费（白酒）
考虑这次增量刺激内需消费是重中之重，所以中线计划黑白也给消费挪了个位置。
美股
海外改时间了，10点半开盘。海外换人后美股应该要冲一次新高，所以黑白也跟一次趋势。
<持仓>
更细节的东西大家可以看表格，下面的数字都是算我投入的部分，不算浮盈和浮亏，不然每天涨跌变化不好计算。
$华宝中证金融科技主题ETF发起式联接C(OTCFUND|013478)$$招商中证白酒指数(LOF)A(OTCFUND|161725)$$中欧医疗创新股票C(OTCFUND|006229)$
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