懂王上台，中国芯片产业或将再次踩下加速键，A股芯片板块或再迎2019牛市。$芯片ETF基金(SZ159599)$
此前，懂王发起的贸-易-战-制-裁-期间（2018年12月发起）国产芯片板块引来历史性超级行情，半导体板块涨幅超过303%（半导体板块为申万二级分类，统计区间：2019/1/1-2021/1/21）。为啥呢？因为芯片自主可控获得了举国之力的加持。目前，尽管中国是全球最大半导体消费市场，但本土化缺口明显，2023年芯片自产率仅20%、半导体设备国产化率为35%、高端刻蚀机等关键领域国产化率不足10%。随着外部限制不断升级，国产替代催化投资机遇，本土设备企业有望延续高景气，相关设备厂商有望扩大份额，预计2025年国产化率将达50%。
言归正传，来聊聊中国芯片龙头的好消息。
首先，中芯国际三季度营收净利大涨。11月7日晚，全球第三大芯片晶圆代工厂中芯国际发布三季度业绩。公告显示，公司今年三季度经营大幅好转，单季营业收入为156亿元，同比增长32.5%；净利润为10.6亿元，同比增长56.5%。而今年上半年，中芯国际净利润同比下滑45%。季报还显示，中芯国际新增2.1万片12英寸月产能，促进产品结构进一步优化，平均销售单价上升。公司整体产能利用率提升至90.4%，毛利率提升至20.5%。四季度，公司管理层给出的指引是收入环比持平至增长2%，毛利率介于18%至20%之间。
值得一提的是，11月7日晚，与中芯国际业绩一同发布的还有一份董事委任公告。公司分别委任了一名非执行董事和一名独立非执行董事，其中前者来自国家大基金。公告显示，由国家集成电路产业投资基金股份有限公司提名的候选人黄登山，获委任为中芯国际第一类董事、非执行董事及董事会提名委员会成员，自2024年11月7日起生效。黄登山目前担任国家集成电路产业投资基金一期、二期、三期股份有限公司的副总裁。最新季报显示，截至今年三季度末，大基金二期持有中芯国际1.6%的股份，为第五大股东。
9月24日以来的本轮股市上涨行情中，中芯国际的市场关注度一直较高，公司股价表现也不负众望，其A股股价区间涨幅高达134.6%。截至11月7日收盘，中芯国际最新市值为8125亿元。
另一个好消息来自芯片设备龙头盛美上海。同在11月7日晚，国产半导体清洗设备龙头盛美上海也公告，决定将公司2024年度的经营业绩预测区间调整为56亿元至58.8亿元，这是公司今年以来第三次调整业绩预测，此次调整后的业绩下限较首次调整时提升约12%。另外，11月8日，盛美上海宣布旗下清洗设备产品Ultra C Tahoe取得重要性能突破。此次提升能够满足更先进的晶圆代工、逻辑器件及存储器件的严格技术要求。据盛美上海估算，仅硫酸一项每年就可节省高达50万美元的成本，且在硫酸废液处理上可进一步降低成本并对环境更友好。中国大陆多家大型晶圆厂客户已将升级后的Ultra C Tahoe投入生产。多家其他逻辑器件和存储器客户正在对该设备进行评估，预计更多设备将在2024年底之前交付。
懂王是不是中国芯片板块的锦鲤暂不可知，但是经过他的刺激，这些年来中国芯片板块的巨大成长有目共睹，现在芯片的逻辑，自然比2018年那会儿要强多了，包括：
AI驱动的全球芯片复苏周期开启；
自主可控催化的芯片国产替代逻辑；
强劲基本面，财报显示中国芯片产业链企业利润复苏；
大基金三期3440亿元，以及将会撬动的超过1.5万亿的社会资本。
芯片会重演2019年的大牛市吗？可以关注！
芯片板块具有高弹性的特征，中证芯片产业指数自2016以来累涨85%，表现优于同期申万电子行业指数、创业板、沪深300指数，并且在上涨行情中有望获得更高超额收益。截至到2024/9/30，中证芯片产业指数的估值76倍（PE-TTM），距离历史峰值还有超40%的空间，性价比值得关注（数据来源：中证指数有限公司，Choice金融终端，2016/1/1-2024/9/30）。
芯片ETF基金（159599）跟踪中证芯片产业指数，选取业务涉及芯片设计、制造、封装与测试等领域，以及为芯片提供半导体材料、晶圆生产设备、封装测试设备等物料或设备的上市公司证券作为指数样本，以反映芯片产业上市公司证券的整体表现，一共50只成份股，截至2024/9/30，前十大权重股为：中芯国际、北方华创、海光信息、韦尔股份、中微公司、澜起科技、寒武纪、兆易创新、长电科技、三安光电。（数据来源：深交所）
（以上信息来源：公司公告，东财基金整理）
注：基金管理人对文中提及的板块和个股仅供参考，不代表基金管理人任何投资建议，不代表基金持仓信息或交易方向，个股涨幅不代表本基金未来业绩表现，不构成任何投资建议或推介。
$中芯国际(SH688981)$$北方华创(SZ002371)$#中芯国际Q3净利润同比增长56.4%##信创产业新一轮机遇涌现，如何掘金？##中国资产爆发！离岸人民币涨超500点##半导体或迎上行周期，投资机会几何？##半导体板块大涨，抄底机会？#
买ETF，上东财！
中证芯片产业指数涨跌幅如下：2016年（-16.15%）；2017年（20.21%）；2018年（-41.75%）；2019年（140.85%），2020年（52.99%）；2021年（32.15%）；2022年（-37.41%）；2023年（-2.18%）;2024年1-9月（5.51%）。数据来源：中证指数有限公司。指数历史业绩不预示指数未来表现，也不代表本基金未来表现。
本文作者可以追加内容哦 !
