花旗：上调汇丰控股(00005)、渣打集团(02888)目标价 今明财年每股收益预测亦上扬

花旗发布研究报告称，在英国银行业中，上调汇丰控股(00005)目标价由83.3港元升至89.8港元，将渣打集团(02888)目标价由82.8港元升至95.9港元，前者评级“买入”，后者评级“中性”，并列为高风险。该行调整汇控今明财年的每股收益预测，由150便士及130.6便士转为125.2便士及135便士，而渣打同期的每股收益预测则由163.3便士及177.3便士升至167.7便士及186.9便士。

该行指出，在早前的报告中提出了汇控及渣打这配对交易，基于各自的特许经营优势、利率敏感性和资本回报前景。渣打银行正在采取许多明智的战略步骤，解决该行在之前报告中提到的关键问题，但现在已确认2025年的收入增长将低于预期，也看到对正向利润率目标的风险。相比之下，汇丰银行的银行净利息收入应该会更具韧性，并且第三季的财富收入同比增长强劲，重组也应该推动额外的成本节省。