小摩：维持银河娱乐(00027)“增持”评级 目标价上调至48港元

摩根大通发布研究报告称，略上调银河娱乐(00027)目标价2.1%，从47港元至48港元，认为2024年第三季业绩好于预期，因此上调2024-2025年EBITDA预测1-2%，维持“增持”评级。公司10月业绩强势，若这一趋势持续，可能会在几个月之后推升估值。

银河娱乐管理层表示，公司黄金周表现强势，大幅超过同行，客流量增加超过50%，而其他同行约为20%或30%左右。尽管下半年有季节性放缓，但黄金周的强势让银河娱乐的收入市场份额远超20%，相比第三季这一数字为18.8%。另外，超豪华酒店嘉佩乐将在2025年中期建成，澳门银河第四期将在2027年建成，或有利于公司。