美国11月8日如期降息25个基点，美国降息，中国通货再膨胀。现在的矛盾之处在于，美国虽降息了，可是还在继续缩表。缩表就会引起美元流动性紧张，从而使美元升值，我们在这个时候开启通货再膨胀，可能会引起人民币的贬值。在这个时间段儿，很难有大的行情，不过价值股，大可不必恐惧。牛市一旦确认，就不会在短期内结束。
特朗普当选，看样子内需型企业要开始爆发了，贸易战会打的更大，更强。
政策明确金融资本可以直接下场买股票，这在以前是闻所未闻的，全面落实金融强国的政策了，上下一心要把股票市场给搞上去的节奏。中国的政策的全面发力，央行资产负债表开始扩表，支撑的股市的底层逻辑已经改变，今天的股市政策与20多年前房地产政策如出一辙，这次是无论如何你都需要抓住的，否则大的财富将与你失之交臂。
操作建议：持有价值类股票的千万不可乱动；未满仓的，上周说过要满仓，如果没有满仓，就等等回调再说吧。A、从心里层面来说，9月底的牛市开启就是散户韭菜心灰意冷之时，在这个时间点，我们开启通货再膨胀，金融资产应该会继续上涨的。B、从外汇储备规模来看，外汇加黄金10月份34601亿美元，比9月份略有下降，说明热钱开始紊流，失去方向感了。C、从居民中长期贷款来看， 8月份居民中长贷增加1247亿，9月份再次增加2241亿，这是2024年第一次连续两月居民中长贷的增加，房地产看样子要进入上升状态了呀。房地产是中国最大的货币生成行业。中国居民的大部分财富都在房地产上体现，房价的长期下跌意味着居民的财富长期在缩水，那不是几十年来的改革开放的成果竹篮子打水嘛。所以稳住地产是大势所趋。居民财富增加了，才敢于花钱呀。D、美元指数7月后连续下跌，从6月26日收盘106.52，跌到9月27日收盘100.381，下跌5.76%。近期美元强势反弹，主要是美元流动性造成的，缩表不停止，美元的强势状态难以改变。F、从美国货币市场来看，美国的货币市场是美元流动的心脏，其中回购市场又是心脏的中心，这个中心利率SOFR从6月17日就开始不正常，即使美国暴力降息，心率也没正常跳动。是不是发生心绞痛，这不11月1日又开始心绞痛了，马上可能面临心肌梗塞的危险，我估计1月份开始，美国就要宣布停止缩表，到时股票与期货才会真正起飞。G、热钱流出美国主要通道为贸易逆差及支付外国投资者的利息，流入通道主要为热钱流入及支付美国本土债主债务的本金及利息。这个在美元流动性紧缺时，美国本土向外贷款开始收缩及热钱流入力量占据主导地位，故美元升值；反之，美元进入贬值通道。H、宏观经济指标，美国9月CPI环比上涨0.2%，PPI环比上涨0%。10月份非制造业ISM为56，经济指标显示经济活力明显。中国9月CPI环比上涨0%，PPI环比下跌-0.6%，10月份制造业PMI为50.1，站上荣枯线。PPI还在通缩之中，不尽快摆脱这种通缩，后果比较严重呀。所有才有这次中国版的通货再膨胀I、美国M1此次的下跌，是非常巨大的，恐怖，从2022年4月18日的21.017万亿美元，一路下跌至24年5月16日的17.903万亿美元，缩量幅度-14.817%，直到今天仍徘徊在18万亿美元左右。3万亿美元的M1缩量，对应着多少影子货币、海外美元的缩量，无人可以说清楚，全球美元负债的解杠杆引起资产的剧烈下跌，为金融势力的下一步富贵奠定了坚实的基础呀。J、本周美联储资产7.045万亿，本周缩表220亿；美国债35.912万亿，本周净发债650亿。准备金3.274万亿。K、中国央行资产负债表，9月份，资产45.51万亿，准备金22.798万亿，距离前高仅一步之遥，中国央行开始扩表了。
应对策略，对于投资者来说，选好价值股的，坚决持股不动，完美跨越这个牛市；对于，垃圾股的，一定要立即更换。此次，经济紧缩本身就是债务紧缩，解杠杆产生的。对于财务状况不理想的公司，一定要远离，君子不立危墙之下。对于，美联储来说，降息扩表是唯一的一条路，但这又会加速美元流出美国，加速美元贬值，美联储面临两难局面。中国，此次最危险的时候已经过去，接下来将会面临巨额热钱流向中国的风险，如何化解，我们紧密跟踪。
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