以下是一些化债对银行板块影响的数据支撑：
1. 数据支撑方面：
- 2015 年 - 2018 年债务置换期间：这一时期债务置换规模达 12 万亿元，在此期间银行估值得到了明显修复。2014 年起，城投债券信用利差大幅下行超过 100bps（同期降息降准亦有一定影响），反映出市场对于债务主体的信用改善预期。同期银行股也随资本市场走强，估值由 0.9xPB 修复至 1.4xPB（不完全是化债因素影响，存在经济修复的正向影响）。
- 2023 年 - 2024 年：财政部累计安排 3.4 万亿元地方政府债务限额用于化解债务及拖欠企业账款，在此期间城投债信用利差大幅下降，银行业面临的城投信用风险大幅缓释，银行板块估值亦由 0.55xPB 修复至 0.65xPB。这显示出化债对于银行板块资产质量预期的改善有明显的推动作用，进而影响了银行股的估值。
- 息差影响：中金公司曾发布报告估算，如果每年进行 2 万亿元的债务置换且降息后利率下行 2 个百分点，每年可减少地方政府相关主体利息支出 400 亿元。虽然此轮大规模置换对银行息差影响约 1bp，影响利润约 1%，但置换后债务信用等级提升，银行资产质量改善。
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