明日前瞻（11.10）_财富号

先看看周末主要的利好和利空消息：

1、11月8日，备受市场期待的防范化解地方政府隐性债务风险合计12万亿元组合拳出炉，近年力度最大的化债政策细节明了。

2、在连续收出7个20%的涨停板后，浩欧博因股票交易严重异常波动停牌核查，这也是最近两个月首次出现的停牌核查。

3、根据11月8日沪深两地交易所的公告，本周合计多达539起异常交易行为被交易所采取监管措施，包括了拉抬打压、虚假申报等。随着A股市场交投活跃，异常交易行为也在增加，这已是连续第二周两地交易所对逾500起异常交易行为进行严监管。

4、人民币美元汇率继续贬值，目前1美元兑换7.179人民币。

个人解读：

关于上周末化债的最终额度对目前经济和股市的影响，全网热议的很多，有说低于预期的，有说高于预期的。我觉得首先大家对预期的标准都没统一，谈这些都是没什么意义的。个人觉得整体看这次化债额度算是中性偏好，对经济的影响，主要还是看后续的配套政策来定。此轮大规模化债并不意味着未来地方融资平台将重新回到预算软约束的老路上。相反，后续对地方政府继续举债的监管将更加严厉。毕竟现目前化债是将政府的债务进行了转移和减免的一种手段，使得目前地方政府能腾出更多的资金和精力来用于公共民生建设，更好的腾出手来服务地方经济。对股市而言，个人觉得利好地方政府的投资公司和平台，比如云南城投、渝开发等；同时也利好前期和政府合作的并且在政府这块有很多应收款项的建设工程公司，尤其在棚户区改造方面承揽工程较多的，比如城建集团、中国交建，中国铁建、上海建工，安徽建工、蒙草生态、节能铁汉、ST东园等。因此预计下周一建筑地产板块会有比较好的表现。

至于后面三个利空消息，肯定会影响周一高标牛股和大盘的表现。手中有这类股的，建议趁反弹减仓或出局。但有实质性利好的可以视情况格局。

由于目前每日成交量确实配合较好，因此预计明天低开高走的可能性较大。尤其看券商和地产板块能能否继续引领大盘冲关，个人感觉难度较大。而在此位置通过一周左右整理消化后再往上走的可能性较大。

通过周末的梳理，个人感觉板块方面主要看以下几个板块的持续性和机会：

1、国产替代方面的光刻机、芯片、信创等；

2、化债方向的部分建筑地产公司；

3、消费电子方向；

4、固态电池相关方向；

5、医药方向。

个股方面前期多关注的是一些热点题材类的、重组类的票，周末梳理后感觉还是要重点观察一些还在低位符合长期热点的容量大票，这类票从前期走势看，符合热点踩对节奏，吃大肉更是妥妥的，如海能达、四川长虹、中国长城、中国软件、常山北明等。

以下为我下周重点观察的一些新的还在低位有启动迹象的容量标的，供参考：

胜利精密：低价低位，资金介入明显，华为苹果代工。周一如平开或高开高走，可直接上车，否则继续观察。

高德红外：脑机接口新贵，通道数超过马斯克公司20倍。低位即将突破颈线，可重点关注。