巨头这类产品量产进入倒计时！机构指出产业链年底有望迎来定点

研发+政策齐促商业化加速推进，巨头这类产品量产进入倒计时！机构指出产业链年底有望迎来定点。这家公司在该细分领域钻研多年，目前参与客户这类项目。

特斯拉CEO埃隆·马斯克透露，特斯拉正在改进Optimus机器人的设计，以解决生产过程中的关键瓶颈问题，“Optimus已经在工厂里执行一些任务，其能力范围正在迅速扩大。目前最困难的部分是改进Optimus的设计，使其易于制造，并配备复杂的供应链，以便能够大量生产。”

一、人形机器人产业链年底有望迎来定点

人形机器人系统复杂，走向量产落地，软件端需要具备云计算、大数据解决能力协同，硬件端需要强大供应链支撑。特斯拉是全球人形机器人领先企业，其优势在于车机协同体系-软件端，FSD系统、超算Dojo等，硬件端通过汽车和工控供应链，开发高性能低成本执行器并推进量产落地。在规模量产方面具有优势。

当前，地方政府陆续出台人形机器人产业支持政策，地方产业集群或加速构建。继北京、上海、深圳等地后。10月重庆市经济信息委、市教委等八个部门联合印发了《重庆市“机器人+”应用行动计划（2024—2027年）》，《行动计划》提出了五个重点领域：制造业、农业、智能建造、公共服务、特种应急，目标到2027年，机器人广泛应用于经济社会各领域，机器人典型示范应用成效显著。

中航证券认为，四季度以来，人形机器人产业链捷报频传，如特斯拉Optimus公开表演、国内相关产业链投建产能等，结合马斯克最新发言，特斯拉Optimus已进入最后的改进设计阶段，量产进入倒计时，人形机器人产业链年底有望迎来定点明年有望小批量生产。展望后续，人形机器人产业催化不断，四季度板块行情有望持续。人形机器人产业趋势明确，至2030年全球累计需求量有望达约200万台，目前进入从0到1的重要突破阶段，看好Tier1及核心零部件供应商。

二、相关上市公司：

$世运电路(SH603920)$表示，公司已在机器人PCB产品钻研多年，具备领先地位，机器人业务的发展预期可为公司业绩带来一定增长。公司目前参与客户的人形机器人项目。

$三花智控(SZ002050)$已对机器人机电执行器方面展开持续研究和产品开发工作，已与客户建立合作具备先发优势。

$江苏雷利(SZ300660)$在灵巧手、线性关节等环节均有产品处在研发或送样阶段。公司在人形机器人领域形成了“空心杯电机+伺服电机+关节用一体化电机+无框力矩电机+减速箱+丝杆+传感器、编码器、驱控器等”的全系列产品布局。