“芯”资产，被抢购

$华海诚科(SH688535)$$德邦科技(SH688035)$A股半导体并购有多火？

前一家上市公司拟“联姻”刚终止不久，迅速有另一家上市公司前来“求亲”。华海诚科拟并购华威电子有限公司（简称“华威电子”）的一幕，进一步反映了当前市场对半导体资产的热烈追捧。

华海诚科11月11日晚间公告称，公司正在筹划通过现金及发行股份相结合的方式，购买华威电子100%的股权同时募集配套资金。本次交易整体上预计构成重大资产重组。公司股票自11月12日开市起开始停牌，预计停牌时间不超过5个交易日。

来源：公司公告

拟并购华威电子

华海诚科拟并购的华威电子与公司有较强的业务协同性。公开信息显示，华威电子为国内排名领先的环氧塑封料供应商。公司成立于2000年，主营产品为环氧塑封料，为国家级专精特新“小巨人”企业、国家863计划成果产业化基地，拥有国家级博士后科研工作站和江苏省集成电路封装材料工程技术研究中心。

公司现有生产线12条，客户包括英飞凌（Infineon）、安森美（Onsemi）、安世半导体（Nexperia）、长电、华天、通富微电、士兰微等国内外半导体集成设备制造商及龙头封测企业。

据PRISMARK数据，2023年华威电子在全球环氧塑封料企业中销量位居第三，销售额位列第四，在国内环氧塑封料企业销售额和销量均位于第一，具有一定的行业领先地位。

来源：华威电子官网

华海诚科主营产品则包括环氧塑封料与电子胶黏剂。从营收结构上来看，环氧塑封料一直保持90%以上营收份额。2023年，华海诚科营业收入2.83亿元。其中，环氧塑封料销售收入为2.66亿元，占营业收入的90%以上，是主营业务收入的主要来源。

来源：华海诚科2023年年报

华海诚科表示，公司与华威电子全体股东签署了《股权收购意向协议书》，约定公司通过现金及发行股份相结合的方式购买华威电子股权。经初步测算，本次交易整体上预计构成重大资产重组，但不构成关联交易，本次交易不会导致公司实际控制人发生变更，不构成重组上市。

来源：公司公告

曾欲“联姻”德邦科技

华威电子不仅在半导体领域小有名气，其对资本市场而言亦不陌生。今年9月，华威电子因与另一家科创板公司德邦科技洽谈收购而被市场所关注。

彼时，华威电子曾与德邦科技签订《收购意向协议》。德邦科技计划以现金方式收购永利实业和曙辉实业持有的华威电子53%股权。本次交易，双方初步协商华威电子100%股权的作价范围为14亿元至16亿元。

德邦科技曾表示：“本次收购将有助于扩充公司电子封装材料的产品种类，完善产品方案，并拓展业务领域，为公司开辟新的增长点。完成收购后，公司的产品种类和服务的多样性将得到增加，实现产品结构的互补性，加快公司达成高端电子封装材料领域综合解决方案供应商的发展目标，进而提升公司的整体市场竞争力。”

然而，不到2个月，该笔收购戛然而止。11月1日晚间，德邦科技公告称，收到华威电子股东永利实业、曙辉实业签发的关于股权收购事项的《终止函》，交易对方决定通知德邦科技终止本次交易，并希望双方妥善处理本次交易终止的后续事宜。

德邦科技表示，自《收购意向协议》签署生效以来，公司积极推进相关工作，聘请中介机构通过资料核查、实地访谈、网络检索、函证等多种方式对标的公司境内外主体的实际经营情况进一步了解，积极推进实地驻场尽职调查、财务审计和价值评估等工作。但是，鉴于交易对方因故单方发出终止本次股权收购交易的通知，本次股权收购事项已无法继续实施。公司将根据《收购意向协议》的约定与交易对方协商解决意向金返还、已支出成本分担、违约责任等后续事宜。