北京久其软件股份2024年三季度财务分析报告

1. 公司概况

1.1 公司发展历程

北京久其软件股份有限公司（股票代码：002279），成立于1999年8月16日，是中国领先的管理软件供应商。公司总部位于北京，自创立以来，久其软件始终专注于政企信息化建设、数字化转型与智能化升级。

• 初创阶段（1999年-2005年）：久其软件在这一阶段主要致力于管理软件的研发和市场开拓，逐步在行业内树立了良好的口碑。

• 快速发展阶段（2006年-2015年）：随着电子政务、集团管控、数字传播等领域需求的不断增加，久其软件迎来了快速发展期。公司不仅在国内市场取得了显著成绩，还开始布局海外市场。

• 国际化与多元化发展阶段（2016年至今）：久其软件在巩固国内市场的同时，积极拓展海外市场，并在大数据、云计算等新兴技术领域进行布局，实现了业务的多元化发展。

1.2 股权结构

北京久其软件股份有限公司的股权结构清晰，实际控制人为赵福君和董泰湘，他们分别持有公司14.38%和11.13%的股份。公司的主要股东还包括多家机构投资者和个人投资者，与华能和联想等知名企业无直接关联。

1.3 企业主营业务

久其软件的主营业务是电子政务、集团管控、数字传播等领域的管理软件研发、销售和服务。公司的主要产品包括报表管理软件、电子政务软件、商业智能软件等，广泛应用于国家机关、企事业单位和社会团体。

2. 财务状况

2.1 2023年数据介绍

根据久其软件2023年财报数据，公司实现了稳健的增长：

• 总营收：2023年，公司总营收达到34.12亿人民币，同比增长17.73%。这一增长主要得益于公司在电子政务、集团管控、数字传播等领域业务的持续拓展。

• 归母净利润：2023年，公司实现归母净利润-1.42亿人民币，同比下降373.94%。这主要是由于公司在研发和市场开拓方面投入较大，导致成本上升。

2.2 2024年近期业绩表现

久其软件2024年三季度的业绩数据显示，公司继续保持增长态势：

• 总营收：2024年三季度，公司总营收达到27.21亿人民币，同比增长46.86%。这一增长表明公司在复杂多变的市场环境中依然保持了较强的市场竞争力。

• 归母净利润：2024年三季度，公司实现归母净利润-2.28亿人民币，同比下降182.54%。尽管净利润依然为负，但公司正在积极调整业务结构，加强成本控制，以期在未来实现盈利。

2.3 盈利能力、偿债能力、发展能力、经营能力

盈利能力

久其软件在盈利能力方面面临一定挑战。尽管公司总营收保持增长，但净利润依然为负。这主要是由于公司在研发和市场开拓方面投入较大，导致成本上升。未来，公司需要进一步优化业务结构，加强成本控制，提升盈利能力。

偿债能力

久其软件的资产负债率保持在合理水平，显示出公司具有较强的偿债能力。公司现金流状况稳健，能够有效应对短期偿债压力。

发展能力

久其软件在发展能力方面表现出强劲的增长潜力。公司积极拓展电子政务、集团管控、数字传播等领域业务，并加大在大数据、云计算等新兴技术领域的布局力度。这些举措为公司的未来发展奠定了坚实基础。

经营能力

久其软件的经营能力较强。公司拥有一支专业的研发团队和完善的销售服务体系，能够为客户提供高质量的产品和服务。同时，公司还注重与客户的长期合作关系建立，不断提升客户满意度和忠诚度。

2.4 现金流情况

久其软件的现金流状况总体稳健。公司经营活动产生的现金流量净额保持在较高水平，为公司的发展提供了充足的资金支持。同时，公司还通过股权融资和有息负债筹集资金，以应对业务扩张和资金需求。

2.5 资产负债情况

久其软件的资产负债结构合理。公司总资产规模持续扩大，为业务的稳健发展提供了有力支撑。公司资产负债率保持在合理水平且呈下降趋势，显示出较强的偿债能力和风险控制能力。

3. 竞争优势

3.1 点位优势

久其软件在电子政务、集团管控、数字传播等领域具有显著的点位优势。公司凭借丰富的行业经验和专业的技术实力，能够为客户提供量身定制的解决方案和服务。同时，公司还注重与客户的长期合作关系建立，不断提升客户满意度和忠诚度。

3.2 品牌影响力

久其软件作为国内领先的管理软件供应商，具有较强的品牌影响力。公司品牌在国内市场具有较高的知名度和美誉度，能够吸引大量忠实客户。同时，公司还积极拓展海外市场，不断提升品牌在国际市场上的知名度和影响力。

3.3 技术创新能力

久其软件注重技术研发和创新。公司拥有一支专业的研发团队和先进的研发设施，能够不断推出具有市场竞争力的新产品。同时，公司还积极与高校、科研机构等合作开展技术研发和成果转化工作，不断提升自身的技术创新能力。

3.4 合作与战略布局

久其软件积极拓展合作与战略布局。公司与国内外多家知名企业建立了长期稳定的合作关系，共同开展技术研发和市场拓展工作。同时，公司还注重战略布局，不断拓展新的业务领域和市场空间，为公司的未来发展奠定了坚实基础。

4. 市场前景

4.1 国内市场

随着中国经济的持续发展和信息化建设的不断深入，国内电子政务、集团管控、数字传播等领域的需求将持续增长。久其软件作为国内领先的管理软件供应商，将充分受益于这一市场趋势。公司将继续拓展国内市场空间，加强与政府、企事业单位等客户的合作关系，不断提升市场份额和品牌影响力。

4.2 海外市场

久其软件在海外市场也表现出强劲的增长潜力。公司已在埃及、俄罗斯等地建立了海外工厂，实现了业务的全球化布局。未来，公司将继续拓展海外市场空间，加强与当地企业和机构的合作与交流，提升品牌在国际市场上的知名度和影响力。

5. 风险因数

5.1 市场竞争风险

管理软件行业竞争激烈，国内外众多企业都在争夺市场份额。久其软件需要不断提升产品质量和服务水平以应对市场竞争风险。同时，公司还需要注重技术研发和产品创新以保持竞争优势。

5.2 宏观经济波动风险

宏观经济环境的变化可能对久其软件的经营业绩产生一定影响。公司需要密切关注宏观经济形势变化并加强风险管理和控制以应对潜在风险。

5.3 应收账款风险

随着公司业务规模的扩大和市场竞争的加剧，应收账款余额可能增加并带来一定的坏账风险。久其软件需要加强对应收账款的管理和催收工作以降低坏账风险并提升资产质量。

5.4 政策监管风险

管理软件行业受到严格的政策监管和法律法规约束。久其软件需要密切关注政策变化和市场动态并加强合规管理以应对政策监管风险。同时，公司还需要注重环境保护和可持续发展等方面的要求以提升企业的社会责任感和形象。

6. 总结

北京久其软件股份有限公司作为中国领先的管理软件供应商，在电子政务、集团管控、数字传播等领域具有显著的市场竞争优势。尽管面临市场竞争、宏观经济波动等风险挑战，但公司依然保持了稳健的增长态势和较强的创新能力。未来，久其软件将继续拓展国内外市场空间并加强技术研发和产品创新以实现更加可持续的发展。同时，公司还将加强风险管理和控制以应对潜在风险并提升整体竞争力。