1、三房转债下修预期
一开始大股东是持有19亿转债的，靠市场的接不动的。
去年11月时候，大股东减持了转债，通过大宗交易。
查询最新的持有人可以发现，几个私募正是接盘了大股东大概50%的转债，合计近12亿多，后面又增持超20%了。
不出意外的话，猜测私募和信托是大股东找关联方代持转债。
不是代持，解释不通一下子接盘50%的可转债，除非这2个私募了。
参考帝欧，私募拿了20%后，不久就下修，有动作。
三房转债本月23号再次计时下修，将可能大概率下修，并且可能下修到底。
从发行到现在近2年了，大股东部分股票进行了质押，目前来看是缺钱的。有减持转债的需求。
另外，目前股价从低位上来了，借助本轮牛市，正是下修促进转股的好时机。
2、三房注入其它资产预期：
目前正值鼓励注入资产、收购重组，存在启动该计划的可能。
上次重组注入瓶片等业务后，大股东旗下还有其它下游资产，并且对此做了承诺后续符合条件，将启动再次注入，进行整体上市。
本次交易完成后，在本公司/本人控制的生产长丝、短纤、
纤维级聚酯切片、PBT 树脂的公司具备持续盈利能力且符合相关法律法规及
注入上市公司条件的情形下，本公司/本人愿将本公司/本人控制的生产长
丝、短纤、纤维级聚酯切片、PBT 树脂的公司整体注入上市公司，以进一步
减少关联交易并增强上市公司的独立性。
3、即使不下修，目前的价格也是严重低估的。
100元以下的转债没有多少个了，预计元旦前将消灭大部分100元以下的转债。
66转股价值、81不到的价格，9.2%到期收益，很香了。保持这个收益率的话，大概每个月得涨1元左右。
芳源、广大那些低价都大涨了，没有理由三房比他们差。
特别是近期500亿左右转债成功转股，转债水位进一步上涨，再加上新债发行减速。待发行转债没几个了，大量没有通过注册。
后续价格有待修复，等待其它资金流过来低价转债吧。
合理价格85-90
4、安全性，没有退市风险
退市风险看得见，大股东持股81%股票，实际流通盘很少，只有14亿的流通盘，真正的流通盘大概就10亿左右，如公司随便推出再次回购1-2亿，将直接起飞。
目前的价格，大股东也不存在减持的空间。
目前的市场热度和环境，后续下跌空间也几乎没有了。适合越跌越买策略。
在下修预期之下，参考宏图、广大等走势。
$三房转债(SH110092)$$美锦转债(SZ127061)$$双良转债(SH110095)$
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