领益转债发行

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近期更新内容：文章各部分细节修改

周三的文章中分享了强赎的投资机会，其中提到了瀛通转债。周五瀛通转债跌破130后直接拉升，最高涨幅接近10%，算是强赎债中比较强势的了。近期大规模强赎的背景下，强赎的投资机会依然存在，目前个人看好的可转债参考“2策略可转债”。

本周行情陷入调整，周四、周五两天的调整幅度都较大，按照这个趋势，用不了几天就可以调整到位了。两市成交额一直在1.8W亿以上，有量的情况下，调整都是良性的。

新化转债在周五盘尾突然大跌，看了正股的股价，周五是没有大的波动的，公司近期也没有出现什么经营问题，那么可转债大跌的原因就只能是竞价操作导致的，下周大概率会涨回到120左右。像这种竞价导致的可转债价格大幅波动，大部分人应该是没有买入的机会，看看就好

N稳网和J思录的数据可能不够全面，筛选的时候有些参数没法看到，需要结合其它的数据网站去查看比对，操作起来会比较麻烦。每周三我都会分享可转债的评分表格，其中会对所有可转债的综合情况进行打分（当然分数只是参考，具体看你个人的投资习惯），重点是表格中的数据会比较全面，可选择的条件会多得多，大家可以根据自己的标准来筛选合适的可转债。

目前的文章有很多不足的地方，欢迎大家在评论区留言或者以私信的方式来交流（每一次内容的提升都源于大家的建议）。如果文章有出现错误的地方，也欢迎大家及时帮我指正，在此，感谢每一位给过我建议和指出文章错误的朋友，没有你们也没有现在的文章。

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中证全指EPV当下参考意义不是很大，暂时不更新

本周五收盘可转债指数为1992.637（上周2013.278），下跌0.73%，成交额(亿元) 912.65（上周857.44），平均价格 122.502（上周124.165），转股溢价率 42.36%（上周40.23%），到期收益率 -2.16%，换手率 12.31%（上周 11.49%），价格中位数 115.775，转股价值中位数 92.99，溢价率中位数 24.53%，<90的可转债共有7个，90~100的可转债共有26个，100~110的可转债共有123个，110~120的可转债共有186个，120~130的可转债共有95个，≥130的可转债共有96个，集思录A股温度20.53度（上周24.47度）。可转债整体价格处于正常区间！注意违约风险！！！

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1

新债上市价格预测

“近期溢价率下降较快，上表部分可转债的价格偏保守”

下周一，领益转债发行，不要怂，顶格打！

下周有2只可转债上市，周二的和邦转债预计上市价格在105-110，周三的豪24转债有望在盘尾冲击157.3元。

嘉益转债存在大股东未参与配售认购的情况，流动规模大概率超过2亿，上市价格也就没有太多惊喜了

上述预测价格交易日下每天都有可能变化（可转债对应的正股股价发生变化，导致可转债转股价值发生变化），上述预估价格为参考价格，并不代表上市首日价格。

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2

策略可转债

可转债名单需要重新筛选，下周如果行情继续调整的话，应该会分享。

强赎投资机会中，目前比较看好的是瀛通转债（130左右可关注）、新天转债和龙净转债（风险偏大些，还未公布具体日期），不过偏保守的投资者就不要参与了，风险与机会并存

洛凯转债已经连跌3天，价格来到了160元，算是“妖债”中走势最差的一只了。下周如果价格跌破150元的话，我会建仓一部分。

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3

配售方案

本周有1家公司发行可转债，介于目前池子中的公司数量已经不多，接下来的发售行情要提前过冬了

所有流动规模都是以股东完全配售作为参考，具体流动规模大小，还得以可转债中签及优先配售结果出来以后的股东配售情况为准！对于大股东的股权计算可能会存在个别误差，如果大家发现流动规模的计算存在异常，也欢迎及时帮我指正。

即将发布可转债公告公司名单：

证监会核准/同意注册公司名单(已通过全部审核)：通过审核后有12个月有效期

近六个月内有减持行为的公司：无

上表是申请过可转债，且已经通过所有审核的公司名单，接下来随时都可能发布可转债配售和申购信息。上表中的流动规模已考虑减持人员的股份占比（上表中跟踪的减持信息是指有具体减持操作的股东，只发布减持公告的股东减持信息并没有包含）

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发审委/上市委通过公司名单(还差一步审核)：

上表是申请过可转债，且离通过最终审核只差一步的公司名单，一旦通过全部审核，发布可转债公告的速度可能比前一表格中的更快。

重要声明：预计收益是按照当天公司股价作为参考计算，所以波动较大，不代表最终上市收益。规模较大的可转债参考的时候可以适当打折，流动规模较小的可转债可以适当提高预估价格，但是需要注意大股东是否参与配售认购。

上表中的公司都计算了收益安全垫。表格中的安全垫都是以“一手党”的配售来计算的，部分公司的多手配售安全垫没有那么高。具体计算方法可参考可转债干货分享，包含收益安全垫计算方法

4

潜在下修转债

上表中的数据是从所有已经满足下修条件或接近满足下修条件的可转债中进一步筛选出来的，筛选的思路主要是以下两种：

1.剩余年限为0.2年以上（距离到期赎回日太近的可转债已经剔除，此类可转债下修可能性较低，且风险也较大），溢价率又较高，如果公司不想按到期赎回价买单的话，那么就有可能进行下修，增加持有人转股的意向。上述数据也剔除了银行类转债，此类转债下修的可能性都比较低；

2.上市不久，特别是一些惰性债（高溢价率、大规模，近期观察发现，小规模转债也有下修可能，所以放宽了规模条件），在前1.6年内下修的概率比较高，具体可参考之前更新的文章：对所有可转债下修时间的研究。

当下行情，可转债的下修可能也可以作为正餐了

上述筛选结果后续会一直跟踪关注，具体筛选方式也会根据实际的情况进行调整优化，希望能找到一个合适的方法用来提高筛选可能下修可转债的准确率。

下修筛选的难度较大，个人目前还未找到最合适的方法，关于下修筛选，大家有什么好的建议也可以私信交流。

附即将满足下修条件的可转债名单：

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5

转债特殊事件

即将到期赎回可转债：奇精转债、溢利转债、华源转债（下周）和福能转债

即将强赎可转债：大叶转债、孚日转债、新天转债、浙22转债（下周）、瀛通转债、麦米转2、世运转债、华统转债、宇瞳转债、胜蓝转债、捷捷转债（下周）、聚飞转债、思创转债（下周）和红相转债；城地转债、纵横转债、永鼎转债和龙净转债公告要强赎（赎回公告待公布）

临近强赎可转债名单：近期上涨让不少可转债接近强赎条件，大家尽量避开

临近到期赎回可转债名单：

特别提示：

本文不构成任何投资建议，仅为信息分享。任何因本文导致的投资行为发生的亏损，本公众号及作者概不承担任何责任。$瀛通转债(SZ128118)$$豪24转债(SH113690)$$洛凯转债(SH113689)$#周度策略##炒股日记##A股牛市能涨多高关键看明年盈利兑现#