安徽合力(600761)估值分析：3家机构认为“低估”——销售结构继续优化，盈利能力显著提升

【U财经】11月18日数据显示：3家机构认为安徽合力(600761)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第18。

认为“低估”的机构：3家

太平洋  估值：22.62元

预计2024年-2026年公司营业收入分别为188.65亿元、214.85亿元和247.67亿元，归母净利润分别为15.35亿元、18.27亿元和22.08亿元，6个月目标价22.62元，对应2024年13倍PE，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

国金证券  估值：30.3元

预计公司2024-26年归母净利润为15.8、18.5、21.9亿元，对应PE分别为12/10/8倍。考虑到公司市场地位稳固，电动化升级下公司广阔的海外市场弯道超车空间，给予公司24年15xPE，对应目标价30.3元。首次覆盖，给予公司“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

国联证券  估值：25.51元

我们预计公司2024-2026年营业收入分别为196.01/216.05/233.82亿元，同比增速分别为12.20%/10.22%/8.22%，归母净利润分别为16.04/18.17/20.04亿元，同比增速分别为25.48%/13.27%/10.33%，EPS分别为2.10/2.38/2.63元/股，3年CAGR为16.18%。鉴于公司电动化产品布局逐步深入，海外业务持续高速放量，参照可比公司估值，我们给予公司2024年12倍PE，维持目标价25.51元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$安徽合力(SH600761)$$华贸物流(SH603128)$$徐工机械(SZ000425)$