伊戈尔(002922)估值分析：3家机构认为“低估”——深耕新能源产业25年，海外布局打开成长空间

【U财经】11月18日数据显示：3家机构认为伊戈尔(002922)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第18。

认为“低估”的机构：3家

海通国际  估值：24.33元

估值：根据新能源发展，公司产能及以及公司一季度业绩，我们预计公司2024年至2026年的收入分别为45.9/57.1/69.3亿元，归属于母公司的净利润分别为3.55/4.71/5.76亿元。根据DCF模型，目标价为24.33元/股，给予“优大于市”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

西南证券  估值：20.8元

预计公司2024-2026年营收分别为48.8亿元、62.9亿元、77.9亿元，未来三年归母净利润同比增速分别为94.3%/37.1%/26.9%。公司产品结构持续优化，高毛利率变压器产品占比提升，海外变压器市场空间广阔，公司出海节奏加快，给予公司2024年20倍PE，对应目标价20.8元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

东吴证券  估值：26.5元

公司绑定光伏龙头企业，海外布局深远，成长空间较大。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.5/4.9/6.4亿元，同比分别+66%/+40%/+31%，对应PE分别为21/15/11倍。考虑到公司出海能力强，海外直销比例有望快速提升，新产品逐步放量，给予2024年30倍PE，目标价26.5元，首次覆盖给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$伊戈尔(SZ002922)$$金刚光伏(SZ300093)$$阳光电源(SZ300274)$