计算机可谓是近期备受瞩目的板块之一，wind数据显示，截至11月12日收盘，本月初至今申万一级行业计算机（801750.SI）涨幅达9.92%。如果这个起始周期拉到2024年9月24日新政“大礼包”下发当天，那么这个涨幅已达到66.35%。高居申万31个一级行业指数涨幅的榜首，第二和第三分别为电子（801080.SI）非银金融（801790.SI）。
如何看待这一轮计算机板块的上涨行情，申万菱信基金经理梁国柱解读到，通常一段行情可以分为三个阶段。第一个阶段，是预期反转带来的行业板块反弹阶段；第二个阶段，是基本面改善带来的趋势性向上的行情阶段；第三个阶段，是产业突破带来一定程度的估值溢价的阶段。
“在当前来说，我们认为现在整个计算机板块或处于第一个阶段向第二个阶段过渡的一个过程。“梁国柱表示，如果到了第二个阶段，那么基本面改善有望带来进一步市场行情。
梁国柱表示，未来，一方面主要关注核心技术的国产化突破以及AI领域，尤其是AI应用这一赛道。其中较为核心的是包含技术软硬件、半导体设备芯片以及操作系统等在内的技术突破，目前这一领域的国产化渗透率依然处于相对较低的位置。另一方面则重点关注AI应用领域。当下无论是国内还是国外，AI应用均处于产业快速突破的前期阶段。
就市场更为关注的AI应用方面，梁国柱进一步指出，中国AI应用目前处于商业化持续落地的过程，就上市公司的观测指标而言，正从经营指标逐步落地到财务指标。我国AI领域的主要优势体现在海量的数据和应用的创新。
以人口因素驱动因素带来的海量数据，更迫切地需要数据整合和价值发挥。数据要素市场化配置改革的顶层设计层面，机构制度率先成立为未来的数据要素价值释放赢得了先机。约一年前的2023年10月25日，国家数据局正式挂牌成立，负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，以及统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等任务。已出台了一系列包含公共数据开发利用、数字经济高质量发展、城市全域数字化转型等方面的政策文件。未来国家数据局或将进一步提升数据资源管理和利用水平，加强数据资源的整合共享和开发利用，促进数据资源的价值释放。
在AI应用创新方面，商业化落地未来空间较大，主要集中于以GPU领域为代表的AI基础设施方面。“但就目前而言，我国在GPU以及基础算力层面，尚处于持续突破、持续放量的阶段。”梁国柱说。
随着大模型能力的提升，人工智能的应用场景不断扩展，有望为行业带来新的增长点。AI技术正在迅速渗透到各行各业，以其强大的数据处理能力和智能决策支持，为各行业带来了显著的变革和提升。
智能医疗：AI在医疗领域的应用日益广泛，包括医学影像分析、新药研发、远程医疗服务等。通过AI技术，医生可以更加精准地诊断疾病，制定个性化的治疗方案，提高医疗服务的效率和质量。
智能制造：AI技术正在推动制造业的智能化升级，包括智能工厂、智能物流、智能质检等方面。通过AI技术，企业可以实现生产过程的自动化和智能化，提高生产效率和产品质量。
智慧城市：AI技术在城市管理中的应用也越来越广泛，包括智能交通、智能安防、智能环保等方面。通过AI技术，城市管理者可以更加高效地管理城市资源，提升城市运行效率和居民生活质量。
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