（一）近期市场指数表现
图表：国内主要宽基涨跌幅情况
图表：主要大类资产指数涨跌幅情况
（二）重点因子和风格表现比较
统计核心大类因子的收益表现时，主要根据全市场股票自身的因子暴露程度进行排序分组，分别计算样本前10%和后10%组别的流通市值加权收益率。
不同因子风格股票池每月末更新一次。过去一周，小市值、低估值、低波动风格相对抗跌。
从成长/价值风格、大/小盘风格相对表现来看，过去一周价值、大盘风格跑赢。
图表：近期核心因子收益表现（%）
（*备注：不同因子风格股票池每月末更新一次。按照因子大小取样本前10%和后10%，分别计算流通市值加权的周度/年度组合收益率。）
图表：近年来成长/价值风格的收益比较
图表：近年来大盘/小盘风格的收益比较
（三）市场择时指标变化情况
当前整体股权风险溢价为0.04，较上周环比提升6.0%。当前整体股权风险溢价处于历史相对高位，股市投资具备性价比。
图表：股权风险溢价
(*备注：以沪深两市全体A股PE_TTM为基础，结合十年期国债收益率计算A股市场的股权风险溢价如下（股权风险溢价=1/A股估值-国债收益率））
当前市场情绪温度为0.86，较上周环比下降0.8%。目前市场情绪处于高位震荡阶段，历史数据显示情绪温度在0.8保持一段时间后，容易出现情绪退潮、市场调整。
图表：市场情绪温度
（*备注：市场情绪温度介于0到1之间，值越大，表明市场情绪越高涨、市场可能处于短期高点。
市场情绪温度计算方法：综合考虑市场量价变化、机构投资行为、市场估值水位等因素，使用全A换手率、市场创近一年新高个股数、融资净买入占比、公募股票基金仓位、股债收益差、沪深300期货升贴水幅度等指标。）
（四）主要股指风险收益情况
从估值角度看，当前各指数估值仍处在相对合理区间。
当前沪深300市盈率分位在64.43%左右，中证500市盈率处在44.7%分位，创业板指和科创50市盈率分别位于17.4%和96.61%分位。
从市净率方面看，沪深300的PB为1.34，位于20.54%分位水平。
从股息率方面看，上证50股息率最高，为3.74%。
从基本面来看，2024年三季度，国内经济增速环比改善，但物价水平持续偏弱，对企业盈利造成负面压制，全A/金融/非金融前三季度净利润同比-0.4%/+8.0%/-6.9%。金融板块三季度盈利增长明显改善，但非金融板块中，多数行业营收增长出现放缓、同时净利润下滑加快。未来 A 股盈利改善或仍需宏观政策支持，建议持续关注政策的落地情况。
从风险收益角度来看，上周市场震荡调整。不过从整体来看，目前大多数主要宽基指数估值相对分位数仍处在历史中值左右，仍具备一定安全边际。
图表：主要宽基涨跌幅情况
图表：主要宽基基本面情况
图表：主要宽基股指情况
（五）主要ETF规模及流动性变化
上周，A股市场规模指数ETF成交额环比有一定缩减。
其中，中证A500指数净申赎居前；华夏科创50ETF日均成交额在各主要宽基指数中居前。
$A500ETF基金(SH512050)$ $科创50ETF(SH588000)$
图表：主要宽基ETF规模、申赎情况
图表：主要宽基ETF规模、申赎情况（周维度变化）
（六）两融资金
上周两融规模扩张，交易活跃度下降。
截至11月14日，全市场融资融券余额18461.95亿元，其中融资余额规模为18355.76亿元，较上期融资余额同比增加2.29%；融券余额规模为106.19亿元，较上期融券余额同比增加2.34%；
上周全市场融资买入交易额9405.67亿元，融券卖出交易额31.67亿元，两融交易额占A股市场成交额比例10.43%，前值为11.02%。
截至11月14日，行业融资融券余额排名前五为：电子、非银行金融、计算机、医药、电力设备及新能源；2024年11月8日到11月14日，行业融资净买入排名居前的行业为：电子、计算机、医药、机械、基础化工，排名末尾的是综合金融。
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