金徽酒(603919)估值分析：3家机构认为“低估”——三季度结构表现亮眼，盈利能力持续提升

【U财经】11月19日数据显示：3家机构认为金徽酒(603919)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第20。

认为“低估”的机构：3家

太平洋  估值：22.80元

根据公司三季报业绩以及近期动销情况，我们调整公司盈利预测。预计2024-2026年收入增速16%/14%/12%，归母净利润增速分别22%/20%/15%，EPS分别为0.79/0.95/1.09元，对应PE分别为26x/21x/19x，按照2025年业绩给予24倍，目标价22.80元，给予“增持”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

国联证券  估值：26元

我们预计公司2024-2026年营业收入分别为31.12/37.46/44.46亿元，同比增速分别为22.14%/20.39%/18.70%，归母净利润分别为4.08/5.27/6.56亿元，同比增速分别23.99%/29.20%/24.61%，EPS分别为0.80/1.04/1.29元/股，3年CAGR为25.91%。鉴于公司积极推进省内升级、省外拓展，参考同类型公司，盈利能力仍有较大提升空间，我们给予公司2025年25倍PE，目标价26元，给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

天风证券  估值：28.28元

“二次创业”启动后，坚持“深度分销+大客户运营”双轮驱动，重点落实高端品拔高提价&中高端品放量、提升西北市占率抢位龙头&差异化突破省外市场、加强销售团队建设&数字化全覆盖，秉持长期主义发展，实现省内外扩张。预计公司23-25年归母净利润分别为3.57/4.78/6.32亿元，给予目标价28.28元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$金徽酒(SH603919)$$酒鬼酒(SZ000799)$$洋河股份(SZ002304)$