内资主力卖疯了！

国庆节前夕，A股的行情一下子被点燃了。

国庆节前后，整个市场异常火爆：

沪指刷新2008年10月以来最大单日涨幅，两市成交创历史纪录。

创业板创造了历史最大单日涨幅。

大家似乎都忘了，几周前，市场还是冷冷清清的，毫无赚钱效应。

毕竟，股民的记忆就像金鱼一样，只有7秒。

网叔身边很多朋友都是21年冲进来的，

当时基金特别火爆，很多人看到身边的朋友赚钱了，纷纷跑步入场。

从2021年到今天也快4年了，持有那些热门基金的朋友，几乎连跌4年，甚至有些已经腰斩。

9月底市场大涨以来，各种群里不乏各路大神晒单，收益率好几百，在这一波行情里赚的盆满钵满。

但网叔更多看到的，是在回本心态下，一轮轮赎回潮。

10月8日至今，短短31个交易日，内资主力累计净卖出超2万亿。

这里面有近1/3都是主动基金，也就是基民。

很多人浮亏了那么久，这一波刚刚回本或还没回本，就卖掉了。

真就验证了那句话：投资就是为了回本。

这其中，也有一些是网叔的老读者。

最近，有一个朋友问了网叔这样一个问题：

辛辛苦苦熬四年，投入了大量时间和金钱，到头来却只是回本甚至亏钱，普通人投资到底是为了什么？真的有必要做投资吗？

这个问题看起来很大很空，但却直击根本，深入灵魂。

说句心里话，如果是普通路人问网叔这个问题，网叔大概率会一笑了之：

如果你不懂这个市场，不信这个市场，就远离。

这个回答很万金油，肯定正确，却缺乏真诚。

不过这个朋友是一位关注了网叔三年的老朋友，留言和点赞也挺多的。

网叔觉得，站在朋友角度，有些话必须要说。

所以今天就和大家聊聊一个投资中的原话题：

我们为什么要投资？

这种没法让人马上赚钱的话题，注定没啥流量。

但在网叔看来，这个问题，关乎到大多数人在下一轮牛市，甚至之后几十年的投资生涯，到底能不能真正赚到钱。

1.0

一提起投资，很多人的第一反应就是炒股、炒基金。

如果你也是这样想的，那说明你大概率对投资还没入门。

什么是投资？或者说什么是成功的投资？

一句话来形容：

我今天投了100块钱，希望未来的某一天能够拿回来100多块钱，甚至好几百块钱。

更通俗一点讲，

就是我们希望能把现在赚的钱，在购买力不变甚至增值的情况下，给未来的自己花。

这里面有一个底层核心逻辑——人生现金流。

这是我们的人生收支曲线，上图是收入曲线，下图是支出曲线。

可以看出，我们大多数普通人，这一辈子赚钱进度和支出进度是严重不匹配的。

在我们少年和中老年时期，支出明显多于收入。

中青年时期，得益于工作上的晋升，收入持续提高，明显高于支出。

等到了中年后期，大多数人收入会慢慢陷入瓶颈期，但支出却越来越多。

上有老人需要赡养，下有儿女嗷嗷待，儿子的婚房，女儿的陪嫁还得提前准备。

越来越感觉花钱如流水，力不从心。

这个时候，如果只靠之前的薪水，生活质量难免会持续下降。

而且随着年龄增长，身体一天不如一天，万一生个病出点事，花的甚至比年轻的时候还多。

最终的结果，可能就是人生中最痛苦的事：

人还活着，钱没了……

投资，就是趁着我们现在赚的比花的多，把暂时用不到的钱，留到以后去用。

最好的情况是，今天我们手里的钱，到老了的时候，还能够具备同样甚至超额的购买力。

从这一点来看，对于大多数普通人而言，投资本质上更像是一种储蓄。

2.0

很多人可能会说：

我就不投资，把钱存银行不行吗？

当然可以，把钱存到银行里，本质上也是一种投资行为。

不过在当下这种全球债务超发，持续大放水的大趋势下，会有一个致命问题——通胀。

人民币这种资产也不例外。

下面这张图是我们国家货币M2的增速，大家放在银行里面的钱，能跑赢国家“印钱”的速度吗？

之前有新闻提到，

家住杭州的曾先生拿了一张1997年办理的10000元的存单去银行取钱，最终取回了3万多块。

但是，1997年的10000元在当时有多少购买力呢？

当时杭州的房价才一千多一平。

有人说，那年她刚刚毕业参加工作，单位里还给结婚的职工提供福利分房，一套五六十平方米的房改房“只要”几万元。

现在，3万块钱又能买杭州哪里的房子呢？

看到这里，大家应该能明白，投资并不是你想不做就可以不做的事情。

在时代和规律面前，我们大多数普通人都没得选。

当然，把钱存到银行里，也是一种投资行为；什么都不做，也是一种决策。

只不过，任何一种决策，都是有代价的。

在选择之前，要冷静下来问自己一个问题：

这个代价有多大?我到底能不能承受?

3.0

明白了为什么要投资的底层逻辑，才能更清楚什么样的投资目标是合适的。

很多人一提投资，第一反应就是三年一倍，十年十倍。实现阶级跨越，天天模。

网叔说句残酷的大实话，

普通人长期能赚钱就已经很不错了，把长期复利做到5%-8%，长期跑赢通胀，更是少之又少。

A股“七亏两平一赚”绝对不是一句玩笑。

先不说“”这个“全球最难市场”，放眼全球，很多发达国家的股票回报率也就只有 7%左右。

而在各类资产之中，股票表现的算是最好的了，其他资产表现还不如股票。

（左图中斜向上的黑色线是股票，依次往下是公司债、国债、黄金和美元）

所以我们做投资，一定要回归理性和现实，不要听到别人发财的故事，就头脑一热冲进去了。

当然了，十年十倍、阶级跨越这种事，也不是不可能，但天时地利人和缺一不可。

十年十倍折算成复利是26%，强如股神巴菲特，一生年化回报率也不过20%，而且还是在牛长熊短的美股市场。

普通人想做到这个收益率，难如登天

当然，把这个当slogan喊的倒是不在少数，只不过具体业绩嘛，就很骨感了。

作为普通散户，我们应该怎么做？

在网叔看来，五个核心点：

（1）意识到投资对我们的人生来说是重要的，必不可少的。

（2）放低预期，保持理性。

手里的钱能够不贬值，实现 5-8% 的收益率，是大多数人应该追求的合适目标。

如果能够在不同资产之间，利用波动做高抛低吸，或许能够实现更高的收益率。但以目前人类的极限，长期实现 30%以上的年化回报几乎不现实。

（3）尽早开始。

投资不是一个无限期的事，如果我们30多岁开始投资，60多岁退休，普通人真实的投资生涯，满打满算也就30年左右。

如果想让复利实现更大的效果，在收益率相对可控的情况下，拉长年限就是唯一的解法。

（4）闲钱投资。

我们经常听到一个说法：做时间的朋友。

但是如果你借钱投资，甚至杠杆很高，那你很可能成为“时间的敌人”。资产价格的高波动，很可能让你“死在黎明前”。

（5）尽人事，听天命。

投资就和种地一样，很多时候是老天爷赏饭吃。

但是，“闪电噼下来的时候，你最好在场”。很多朋友往往是在不停切换中，错失机会的。

最后，最近有朋友问网叔：

如果经济基本面修复，除了消费，还有什么板块可以关注？

其实受益于经济基本面修复板块有很多，不过如果考虑到经济结构转型这个因素（经济驱动力持续向中高端制造业转型），那稀有金属可能会成为一个潜在的机会。

稀有金属是制造业的上游必须原材料。

尤其是新能源、军工等中高端制造行业，对稀有金属的的需求量要明显高于很多其他制造业。

未来如果基本面持续修复，中高端制造也进一步崛起，稀有金属大概率不会被落下。

具体到投资标的上，可以考虑稀有金属ETF（暗号：562800）。

这是所有跟踪稀有金属指数的ETF里规模最大的一只，流动性最好。

如果没有场内账户，可以考虑场外联接基金，暗号：014111。

$沪深300(SH000300)$