三种境界！千金难买！

做股票的三种境界！价值千金的实战宝典！

清代大学问家王国维讲：古今之成大事业、大学问者，无不经过三种之境界：

“昨夜西风凋碧树，独上高楼，望尽天涯路”，此第一境界也。

“衣带渐宽终不悔，为伊消得人憔悴”，此第二境界也。

“众里寻他千百度，蓦然回首，那人却在灯火阑珊处”，此第三境界也。

从立志到孜孜不倦，上下求索，至终有所成，做人、做事、做学问需要经历这三种境界，做股票同样也需要经历这三种境界，这是由开始到成功的必经过程。

从更专业的角度来讲，做股票按实战水平从低到高依次为新手、老手、高手、大师四个层次，不同层次对应着不同的境界与格局。

低手研究如何买股票，老手研究如何卖股票，高手研究如何选股票，你知道大师研究什么吗？

一、如何买股票

这是最基础的技术，也是最困扰人的技术，市场中有70%--80%的人长年被这一关堵在成功的大门之外。如果你还没有解决买股票的问题，不论你在股市混了多长时间，依然是个新手水平。

我把交易分为两大类：投资易，技术型交易。

1.投资型交易：基本上不去追求精准买点，关键在于投资标的的选择、买入时机、入场位置、入仓方式及资金管理。

买入时机上，关心的是投资标的是否具有良好的投资性价比与安全边际，而不是是否处于起涨点。

买入位置上，关心的是市场是否到达了大底部区域，是否低估，而不是是否进入上涨趋势。

判断市场是否到达大底区域的方式很多，子建教爱粉们一招。

全A股滚动市盈率中位数，20多年的时间里，该数值只有极短极短的时间会低于25。换句话说，全A股滚动市盈率中位数低于25，市场就进入极度低估状态，是长线投资者大举入市的良机。

2005、2008、2012、2018、2024五次大底，可有一次例外？仅此一招便能解决底部判断的问题！

建仓方式：投资易通常在市场到达大底部区域，投资标的严重低估时，分批建仓，越跌越买，一般不会追高建仓。

资金管理上：尽量采取组合持仓，避免重仓赌一只股。尤其是当前的A股，注册制加速推进，退市常态化，将来上市公司会突破上万家，大批量个股会退市，或者被市场边缘化，长年不涨，沦为“仙股”。加上机构的抱团炒作，个股的分化异常严重，重仓一只股既有“踩雷”风险，也有坐冷板凳风险。必须要学会通过组合持仓来分散风险，平衡机会。

关于资产配置、组合持仓，子建写了一系列文章，收集在东财专栏里，大家可以好好读一读。

1.为什么要进行资产配置与组合持仓？实在是太重要了

2.组合持仓、资产配置必须要知道这几点，否则吃大亏

3.一组非常优秀的资产配置、持仓组合方案，值得永久收藏

2.技术型交易：更关注市场热度、买入位置与买入时机的把握，技术面放在首位，基本面放在次要位置。

技术易永远都是概率游戏，不要盲目的追求成功率。技术易的核心是以小博大，关键是打造一套适合自己的交易系统，实现稳定收益。

买入时机上，追求买在个股起涨前夜，或刚好买在起爆点上，希望买入后很快就上涨，实现快速获利。

买入位置上，尽可能选择双底或多重底谷底止跌买点、平台突破买点、突破回踩起涨点、上升趋势回调止跌回升点。如下图的谷底止跌买点，提供多次入场做多的机会。

尽可能避免在下跌趋势中频繁的抄底，在没有技术支撑的位置上买入，没有十足把握的位置上盲目追涨。

潜伏富三代，打板毁一生。痴迷打板技术，就是毁灭的开始。虽然有人做成功，但是万不挑一，成功的概率如同火星撞地球、如同海豚被大海淹死了。比喻嘛，有点夸张，是为了引起大家的重视。

如果家里没矿，不要玩打板找刺激。可能你花费十年的心血，都未必能成功。子建经历了几轮股市牛熊，研究过各种各样的交易技术。请相信子建，真的没有骗你。

把子建在本节所讲的这四大买点研究透彻足够驰骋股海、稳定赢利了，别整天琢磨着剑走偏锋，一天吃成个胖子的事。奇招只能偶用，大道才能常走，行稳方能致远！

关于买点问题，内容实在太多，后面发专贴进行深入讲解。关注子建涨知识、涨财富哦！

建仓方式：通常一次性买足仓位，尽量不采取分批建仓、越跌越买的方式，除非资金量特大又特别有把握时才考虑逢低分批买入。（注意：这是技术型交易的买入方式，和历史性大底部的价值投资手法越跌越买是两回事。）

你可能觉得子建讲的怎么和别人说的不一样呢？经常看到别的大V们讲要逢低分批买入，你怎么讲的是一次性买足仓位呢？

华尔街有句名言：截断亏损，让利润奔跑！一次性买足仓位，便于及时截断亏损；分批越跌越买，一旦买错了，造成的亏损过大，该截断亏损时，你会下不了手，导致越买套得越深，亏得越多。

请大家牢记世界交易大师的话：永远不要在亏损的头寸上加码买进。买错了，就及时认错出局，尽早结束这笔失败的交易，重新开始。买对了，让利润奔跑，在合适的位置与时机，才考虑加仓扩大战果的问题。

资金管理上：以风险系数确定投入仓位，每次交易亏损金额不超过总资金量的1%--2%。

比如：止损幅度是5%，投入仓位是总资金的20%，本次交易失败的话造成的亏损只是总资金的1%。

如果止损幅度是2%，投入仓位提高到总资金的50%，本次交易失败的话造成的亏损也只是总资金的1%。

总资金1%的亏损对做交易的人来讲，心理上都没有太大的压力，能够更好的坚持交易原则，关键时可以让你的账户承受非常非常多的失败次数。

如果一次亏损就造成本金损失10%--20%，几次交易下来，你的账户就报废了，你的心态也崩溃了，就没法在股市里混下去了。

子建这样的仓位配置策略，能确保你不会被市场消灭。正如孙子兵法讲：善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。在股市无视风险、扩大风险的后果就是被市场淘汰出局。

二、如何卖股票

会买的是徒弟，会卖的是师傅。这句话很有道理，对于老手来讲，买点问题基本上解决了，如何卖股票成了大问题。80%--90%以上的人，在卖点的处理上都不尽人意，甚至错误百出。

卖得太早，提前下车，错失机会；卖得太晚，不是利润大幅缩水，就是亏损大幅扩大。

卖点比买点更难把握。买点可以参照技术指标、参照估值来决定。而卖点参照指标准确度不高，趋势行情指标可以反复的背离，股价持续的上涨；参照估值准确度也不怎么好，牛市就是制造估值泡沫的过程，市场疯狂起来，市盈率能炒成“市梦率”，市场的非理性能把估值推高到远远脱离基本面，几十倍是小儿科，几百倍都是常用的事。

怎样才能做到不早卖、不晚卖，卖得刚刚好呢？大A专治各种不服，子建专治大A的不服。这种疑难杂症，还是有妙招应对的。

震荡行情，箱体上轨高抛，不高抛就会来回“坐电梯”。

趋势行情，以走势生命线作为持有参照线，不要看指标的背离。特别是强势行情或主升浪，MACD等趋势型指标会反复的背离，KDJ等震荡型指标会在高位反复的钝化，这时以均线系统或上升趋势线为参考最为合适。

大级别背离，大幅减仓。周线级别的背离要高度重视，通常会有大幅度调整，宜减仓或清仓。如果大盘还在低位，股价整体涨幅不算大，减仓之后可以考虑再逢低接回；如果市场经过疯狂炒作，出现周线级别的顶背离，那就要高度警惕行情大级别见顶的问题，不宜再盲目的接回。

三、如何选股票

买点与卖点的问题彻底解决了，你就初步跨进了高手的行列，这一阶段最大的困扰是如何提高资金利用率、如何赚大钱的问题。

要解决这一问题，唯有提高选股水平，选出能大涨的股才能赚大钱，选出能猛涨的股票才能快赚钱。你选出的就是磨磨叽叽的股票，那你也就只能磨磨叽叽的赚点小钱。买点与卖点把握的再好，选的个股不行，一切拉倒。

因此，真正的高手都会把时间和精力放在选股上，选好股、选牛股。

投资易与技术易在选股策略是完全不同的。

投资型交易选股技巧，参照：

1、市场地位高，具有较强的垄断优势。经过这些年的充分发展，各行各业的竞争非常激烈，同质化竞争在各个行业每天都在上演。具备垄断优势、市场占有率较高、市场话语权强的企业更容易在激烈的竞争中胜出， 不易被对手所消灭。而那些弱小的企业很容易被大企业吞并，被市场所淘汰。这也是为什么自2016年以来，机构资金特别热衷于抱团炒作大白马、大蓝筹的主要原因。在国外也是如此，行业龙头备受机构资金青睐。

2、护城河深，具备核心竞争力。较高的行业壁垒、较深的护城河能够阻挡新的竞争者入局，凡是那些行业壁垒低、护城河浅的企业都会面临激烈的市场竞争，产品的毛利率就会很低，难以保持高成长性。

3、成长性高，具备广阔的发展空间。股票投资，投资的是未来，是发展预期，而不是当下企业赚钱多少。因此，具有高成长性的企业更容易被市场追捧。企业的高成长性除了企业自身经营水平外，还与行业的发展状况密切相关。成长性再高，如果不能长期保持，这个企业的长线投资价值就会锐减。因此，选择价值投资标的，还必须考察所在行业，行业天花板越高，企业成长的空间就越大，保持高增长的时间就越长。

4、估值不高才值得长期持有。做价值投资既要考察未来预期，又要看重当下估值。未来预期再好，但估值已经严重炒高，透支了未来数年的发展空间，这时它就失去了长期持有的价值，要考虑大幅的减仓，等待估值回归合理后再重新入局。

技术型交易选股技巧，参照：

1.什么样的股票能大涨？能大涨的股票都有这样相同的特征

2.如何快速选出能大涨的股票

四、大师的格局

大师之所以是大师，是因为大师的思维超脱了市场的局限，大师的眼光穿透了未来，大师的胸怀容纳整个世界，大师的格局包罗天下大势，不再拘泥于一招一式、一兵一卒、一城一地。

我们有多少人天天迷失在K线图的涨涨跌跌中、分时图上上下下的叽哩旮旯里，孰不知人家大师早已跳出市场外，可能几年中连股票软件都不打开看一眼。

大师交易的不仅仅只是股票，更是自己的投资逻辑；大师投资的不仅仅只是上市公司，更是对经济社会发展的深刻理解；大师布局的不仅仅只是某一行业，更是对人类未来发展的洞察，对世界局势的把握，对一个国家、一个行业、一家公司发展前景的高度认可。

要达到这一层次实在太难了，全世界也找不出几个来，学识见识、阅历经历、智慧胆略都需要达到极高的境界，对于我们来讲可望而不可及。

利费莫尔，股市天才，开路先锋“百年美股第一人”，在1929年做空美股。9天时间里获利1亿美元，相当于现在的806亿美元左右。这是多么辉煌的战线？

索罗斯，号称“改变市场的男人”，1997年以个人之力狙击泰铢及港元，引发亚洲金融风暴。不得不说，这真是惊天之举。

巴菲特，世界最知名的价值投资大师，一生只做一件事：坚守价值投资，世界到处流传着他的经典投资案例。

这三人都是股市传奇，神一样的男人，俯瞰全球，纵横捭阖，在资本市场排兵布阵、搅动风云。

虽然我们难以达到大师们的至高境界，但我们要努力学习大师们的思维、格局与气度。

为什么要向大师学习？不妨重温一下经典语录：智慧提升认知，认知打开格局，格局壮大胆魄，胆魄促进行动，行动带来成功。

最后还有请友友们顺手点个赞，给个鼓励支持，万分感谢！

以上内容仅为个人观点，不具任何指导意义。提及个股基金仅为记录市场观点和实盘操作过程，为日后创作积累素材，不做任何推荐。基金过往业绩不代表未来，投资者需注意市场波动风险。

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