江淮汽车募集49亿。本次发行的发行对象为不超过 35 名符合中国证监会规定条件的特定投资
者，包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机
构投资者、合格境外机构投资者（含上述投资者的自营账户或管理的投资产品账
户）、其他合格的境内法人投资者和自然人。证券投资基金管理公司、证券公司、
合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的两只以上产品认购
的，视为一个发行对象；信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
（二）本次向特定对象发行的目的
1、围绕公司战略，强化核心技术，发展新质生产力
研发智能化、网联化相关技术已成为当前汽车产业的发展潮流和趋势，江淮
汽车将借助此次向特定对象发行，围绕企业自身战略和产业发展趋势，聚焦电动
动力、智能驾驶、车联网领域，深化智能、安全、节能、环保、网联、舒适等技
术研究与应用，与华为等高科技企业合作，持续推进技术创新和产品迭代升级，
建设高水平科技人才队伍，助力公司发展新质生产力。
2、抢抓市场机遇，提升产品竞争力，打造新一代高端智能电动平台
乘用车市场对产品舒适性、安全性和动力性能等需求的不断提升，智能汽车
技术水平的提升和车企创新研发能力的增强，推动国产汽车品牌逐渐向高端化发
展；同时，终端消费群体的年轻化及消费结构的变化也催生国产化高端品牌市场
潜力加速释放。通过此次向特定对象发行，公司将进一步优化产业布局，打造全
新一代高端智能电动平台，提升产品竞争力和品牌力，推出更多新型和高端产品，
满足不断迭代的市场需求。
3、优化资本结构，改善财务状况
2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 6 月末，公司资产负债率分别
为 65.78%、70.12%、69.01%和 69.61%，整体处于较高水平。本次发行有助于公
司优化资本结构，增强财务稳健性，增强资金实力，提升综合竞争力，巩固市场
地位，有助于上市公司持续健康发展，符合公司全体股东的利益。