仕净科技调研更新

$仕净科技(SZ301030)$ 仕净科技 更新，结论放前面，远期看利润25亿，500亿市值

仕净科技更新

招商证券电话会议亮点摘录，会议参与人：仕净科技董事长及董秘

1、安徽宁国厂房一期12GW处于满产状态，Topcon电池片供不应求，二期厂房12GW预计今年底投产，到年底总计 24GW产能。  资阳工厂预计 25年6月投产，墨西哥工厂设备已发出，预计投产时间在25年6月前。

2、成本领先于同行业，满产后可能是现在行业内唯一一家不亏损的电池片企业，基于强大的制程污染设备底蕴，能耗、水耗、化学品耗用等显著优于同行，综合非硅成本0.145元/W，宁国电力成本较高，资阳基地凭借四川的电力优势，应能做到0.12元/W。

3、墨西哥工厂产能2.5GW，意向客户已基本锁定产能，保守预计利润0.3元/W，出美国会更高，可能达到0.4，测算光墨西哥工厂可贡献利润7.5亿+

4、固碳业务进展顺利，全球独家（董事长说的），欧盟和美国也未攻破的技术，远期市场空间巨大，经济效益显著

5、投资者提问，光伏行业产能过剩，未来对制程污染防治设备需求是否会有影响。

    董总：仕净制程污染防治设备不光是面向光伏行业，电子、汽车、半导体、医药均有涉及，从在手订单情况来展望，处于持续增长的趋势，非光伏以外的领域有突破。  同时光伏供给侧改革会倒逼行业降能耗、水耗、化学品回收利用，仕净在这方面是绝对龙头，因此光伏领域的需求远端来看不一定是缩减，可能会随着设备更新带来新的需求